레버리지 etf는 기초가되는 지수나 주식 등의 변동률을 2배, 3배로 확대해 수익률을 추구하는 상장지수펀드입니다.
SSO
| SSO [2X] | |
| 운용사 | ProShares |
| 상장일 | 2006. 6. 19. |
| 순자산총액 | $5,573M |
| 수수료 | 0.89% |
| 현재가 | $94.34 |
시가총액 $5,573M은 원화로 약 7초6천억 원입니다.
보통 시가총액은 M, B로 표기되어있습니다.
간단하게 원화로 환산하는 방법을 먼저 보고 오시면 도움이 됩니다.
투자 전략
SSO는 ProShares Ultra S&P500 ETF의 약자입니다.
S&P500지수의 일일 성과 2배를 추구하는 레버리지 투자전략입니다.
특징
미국 대표지수 S&P500를 추종하여 미국 전체 시장의 성과와 연계됩니다.
해당지수를 추종하는 SPY는 장기투자를 권장하지만,
시장의 상승을 확신하더라도 레버리지는 장기보단 단기투자에 적합합니다.
UPRO
| UPRO [3X] | |
| 운용사 | ProShares |
| 상장일 | 2009. 6. 23. |
| 순자산총액 | $4,245.5M |
| 수수료 | 0.91% |
| 현재가 | $91.70 |
투자전략
UPRO는 ProShares UltraPro S&P500 ETF의 약자입니다.
S&P500지수의 일일 성과 3배를 추구하는 공격적인 투자상품입니다.
앞서본 2배 레버리지는 Ultra, 3배는 UltraPro로 표기되며 이외에 몇가지 표현들이 더 있습니다.
ETF이름에 대해 정리한 내용르 보고오시면 도움이 됩니다.
특징
3배 레버리지는 높은 수익을 얻을 수 있는 만큼 변동성, 리스크가 매우 큽니다.
데이 트레이딩이나 초단기 투자에 적합합니다.
S&P500지수가 1%하락하면 UPRO는 3%하락하게되는데,
만약 1%하락하면 3%손해가 발생할 수 있고 손실 구간을 회복하기 위해서는 더 큰 상승을 해야 합니다.
성과
| SSO | UPRO | |
| 1개월 | 1.27% | 1.54% |
| 3개월 | 9.72% | 13.6% |
| 1년 | 62.19% | 96.76% |
| 3년 | 10.3% | 8.35% |
레버리지는 단기 투자용 이라고 했지만, 그간 수익률을 보면
SSO 1년 장기 투자로 62%의 수익을 얻었습니다. (spy 1년 수익률 32.72%)
이건 상승장에서 가능한 일이고,
3년 수익률을 보면 3배 레버리지 UPRO의 수익률이 SSO보다 더 낮습니다.
하락을 겪었다면 주가가 크게 올라줘야 회복가능하단 이야기입니다.
동일 기간 SPY는 9.58%의 수익률로 UPRO보다 더 높은 수익이 났습니다.
핵심은 수익률보다 투자하는 기간동안 내가 견딜 수 있느냐가 중요합니다.
주가 전망
S&P500ETF를 대표하는 SPY를 참고해 주가 전망을 살펴보겠습니다.
월가 애널리스트들의 예상목표가를 종합적으로 평가한 결과는
현재가 $590.3에서 22.24%나 높은 $721.58입니다.
- 최저목표가 $462.94~ 최고 $965.24
미국시장이 앞으로도 확장 상승할 것이란거죠.
지난 7월 SPY의 최저 목표가는 $487.96 최고목표가는 $707.9인걸 감안하면
미국시장을 긍정적으로 보고있다는걸 알 수 있습니다.
SPY의 주가 전망은 아주 좋지만 이걸 바탕으로 SSO와 UPRO에 투자하면 안되겠죠.
레버리지 전망
SSO와 UPRO는 tiprank의 기술 분석 결과 모두 중립적인 모습입니다.
장기적으로 지수는 오를것이라고 예상하지만,
이동평균 지표등을 참고했을때 단기적으로 명확한 방향을 예상하기 힘든것이죠.
정리
SSO와 UPRO는 기초 자산의 수익률을 일정 배율로 추종하도록 설계되어있어 고수익을 추구하는 투자자들에게 적합한 ETF입니다.
레버리지ETF를 장기간 보유한다면 복리효과로 더큰 손실, 회복이 힘들 수 있습니다.
시장의 흐름을 파악하며 단기투자로 접근하고 손절매 구간을 설정하는 전략을 미리 설정하는게 좋습니다.
투자자의 성향에 맞게 선택하고,
리스크를 감당할 수 있는 수준에서 투자금을 결정하시길 바랍니다.
ETF 투자 가이드
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