반도체 관련주 SMH와 SOXX 비교. 그리고 반도체 산업의 특징
반도체는 스마트폰, 자동차, 인공지능, 클라우드 컴퓨팅 등 현대 기술에 필요한 핵심 부품입니다.
덕분에 반도체 ETF는 기술주 투자자들에게 매력적인 투자 상품으로 주목 받고 있는데요.
오늘은 반도체 ETF를 대표하는 SMH(VanEck Semiconductor ETF)와 SOXX(iShares Semiconductor ETF)를 비교하고 각각의 투자 전략과 반도체 산업의 특징을 살펴보겠습니다.
1. ETF 개요: SMH vs SOXX
항목 | SMH | SOXX |
---|---|---|
운용사 | VanEck | iShares (BlackRock) |
출시일 | 2011. 12. 20 | 2001. 7. 10 |
순자산(AUM) | $24,772.8M | $14,536.9M |
기초지수 | MVIS US Listed Semiconductor 25 | ICE Semiconductor Index |
수수료 | 0.35% | 0.35% |
현재가 | $254 | $225 |
- 운용 규모: SMH의 순자산은 SOXX보다 크며, 유동성 면에서도 유리합니다.
- 공통점: 두 ETF 모두 미국 증시에 상장된 반도체 기업에 집중 투자합니다.
2. 구성 종목 및 투자 전략
SMH: 대형주 집중 투자
- 구성 종목 수: 25개
- 투자 전략:
- 시가총액 가중 방식으로 시총 상위 50개 기업 중 평균 거래량이 큰 25개 기업에 투자.
- 엔비디아, TSMC, 브로드컴 등 대형주에 높은 비중 투자(시총가중 방식)
- 상위 3개 종목이 전체 포트폴리오의 약 42% 차지.
SOXX: 분산 투자
- 구성 종목 수: 35개
- 투자 전략:
- 중소형주 비중 약 20%로, SMH보다 포괄적인 분산투자 전략.
- 상대적으로 균형 잡힌 포트폴리오 구성.
- 동일가중 방식에 가까운 전략으로 안정성과 성장성을 동시에 추구.
3. 수익률 및 배당금
기간 | SMH 수익률 | SOXX 수익률 |
---|---|---|
1개월 | 1.83% | 1.37% |
3개월 | 3.44% | -2.25% |
YTD | 4.01% | 3.24% |
1년 | 52.41% | 23.59% |
5년 | 29.65% | 22.68% |
- SMH는 전체 기간에서 SOXX보다 더 높은 수익률을 기록했습니다.
- 연간 배당률은 SMH가 0.42%, SOXX가 0.64%로, SOXX가 배당 측면에서 약간 더 유리합니다.
- 2024년 12월 배당내역: SMH $1.07, SOXX $0.36.
4. 반도체 산업의 특징
- 첨단 기술의 필수 부품: 반도체는 스마트폰, AI, 자율주행 등 현대 기술의 기반이 됩니다.
- 진입 장벽과 독점 구조: 반도체 제조 기술은 높은 진입 장벽과 초기 자본이 필요해 시간이 갈수록 기존 기업들이 독점하는 경향이 있습니다.
- 경기 민감도: 반도체 산업은 재고 조정, 공급 과잉 등 경기 사이클에 따라 주가 변동성이 큰편입니다.
- 정치 리스크: 미국과 중국 간 기술 패권 경쟁 등으로 인해 지리적, 정치적 리스크에 민감합니다.
- 잠재력: AI, 자율주행, 클라우드 컴퓨팅 등의 기술 발전으로 높은 성장 가능성을 지닌 산업입니다.
5. SMH와 SOXX: 무엇을 선택할까?
투자 목표 | 적합한 ETF |
---|---|
반도체 대형주 집중 투자 | SMH |
중소형주 포함 분산 투자 | SOXX |
- SMH는 대형 반도체 기업의 성장 가능성을 믿고 집중 투자하려는 투자자에게 적합합니다.
- SOXX는 중소형주 포함한 균형 잡힌 포트폴리오를 선호하는 투자자에게 적합합니다. 동일가중과 유사한 투자 전략을 구현합니다.(저가매수 고가매도)
★ 시총가중과 동일가중의 투자 전략 차이를 보시면 도움이 됩니다. >>바로가기
6. 결론
반도체 산업은 높은 기술력과 독점 구조를 갖는 특징이 있으며,
지속적인 성장이 기대되는 분야입니다.
SMH와 SOXX는 반도체 섹터에 투자하는 대표ETF로 각각의 투자 전략을 통해 이 잠재력을 활용할 수 있습니다.
- SMH: 대형주 중심으로 더 높은 수익률 기록.
- SOXX: 균형 잡힌 분산 투자. 가치있는 반도체 기업을 포괄적으로 구성.
반도체 관련주