분산 투자 란? 투자 자산을 적절히 나누어 투자하는것을 분산투자라고 합니다. 분산투자를 하는 이유는 리스크를 줄이기 위함인데요. 투자 자금을 주식에 100% 투자했다고 가정해볼게요. 주식 시장의 악재소식이 들려온다면 큰 손실을 피하기 힘들 겁니다. 반면, 주식50% 부동산에 50%를 투자했다고 생각해보겠습니다. 주식으로는 큰 손실이 발생하더라도 부동산 투자로 수익권이라 손실을 견딜 힘이 생깁니다. 이 글에서 분산 투자의 개념과 자산별 투자 비중에 대한 조언, 전략 등을 설명해드리겠습니다.
1. 분산 투자 전략
분산 투자 전략은 포트폴리오를 구성하는 자산의 종류, 비중을 결정하는 데 중요한 요소입니다. 분산투자의 주요 전략을 3가지로 정리해 볼게요.
- 다양한 자산군
주식, 부동산, 채권, 원자재 등 다양한 자산군에 투자금을 나누어 투자합니다. 각각의 다른 자산군은 경제 순환 사이클이나 정치적 이슈, 경기 상황에 따라 각기 다르게 반응하기 때문에 특정 자산군의 가격 하락이 다른 자산의 호재에 의해 보완됩니다. - 다양화된 산업
주식, 채권, 부동산 과 같은 동일한 자산군 내에서도 산업 또는 지역에 따라 리스크가 다릅니다. 한 예로, 경제 불황에 민감한 특정 산업이 있습니다. 이럴 땐 여러 산업에 투자함으로써 리스크를 줄일 수 있습니다. 또한, 글로벌 투자로 포트폴리오를 구성해 전세계 각 국가의 경제 상황에 따라 각기 다른 움직임을 보이며 보완 역할을 할 수 있습니다. - 다양화된 자산의 성격
자산이 가진 성격에 따라 그 안정성과 위험이 다른데요. 안정적인 채권과 성장성이 높은 주식을 혼합해 포트폴리오를 구성한다면, 안정성과 성장성을 동시에 확보할 수 있습니다. 여기에 더해 금이나 원자재와 같은 대체 자산을 포함시킨다면 분산의 효과가 더욱 높아지게 됩니다.
2. 투자자 따라 달라지는 비중
- 목표 설정과 투자 기간
투자 목표를 설정하고 투자 가능 기간에 따라 자산 비중을 조정합니다. 예를 들면, 산업혁명과 같은 장기적인 미래 산업에 투자한다는 목표를 정했다면, 관련 산업 주식에 투자하는 비중을 높일 수 있습니다. - 리스크를 견뎌라
각 투자자의 리스크 수용 능력에 따라서 투자 자산 비중을 조정합니다. 위험을 감수하기 위해서는 투자자의 현금 흐름 등을 파악해야 합니다. 각 개인에 따라 달라 스스로 리스크를 얼마나 견딜 수 있을지 생각해야합니다. 일반적으로 위험을 감수할 수 있는 투자자는 주식의 비율을 높여도 괜찮습니다. 하지만 위험 회피형 투자자는 주식보다 안정적인 자산의 투자 비중을 높이는 것이 좋습니다. - 경제 상황, 경기 순환 시점
경제 상황이나 경기 순환 사이클에 따라 투자 비중을 조절 할 수 있습니다. 큰 틀로 보면 경기는 회복기- 활황기- 후퇴기 – 침체기의 사이클을 반복합니다. 투자자는 이것을 활용해 포트폴리오를 조정합니다. 경기 순환 사이클 현재의 위치가 궁금하시다면 피델리피를 활용하면 도움이 됩니다.
3. 분산투자의 방법
- ETF, 뮤추얼펀드 활용
가장 쉬운 분산투자 방법이라고하면 ETF(상장지수펀드)와 뮤추얼 펀드입니다. 특정 지수를 추종하는 ETF나 뮤추얼 펀드를 활용하면 손쉽게 분산 투자를 할 수 있습니다. SPY를 1주를 매수하면 500개의 기업에 투자하는 효과를 얻는 셈입니다. - 자산군 비율 조정
여러개의 자산군 간의 비율을 조정해 포트폴리오를 구성합니다. 이것을 기본으로 정기적으로 비중을 조율합니다. 한가지 예로 최근 AI관련주는 급상승 구간을 뚫고 조정 국면을 맞이한 것으로 보이는데요. 이런 상황에서는 일부를 차익 실현하고, 그 수익금을 채권에 투자합니다. 결과적으로 주식의 비중을 줄어들고, 채권은 늘어나는 것이죠. - 지역별 산업별
국내 주식에 국한되지 않고, 글로벌 시장에도 투자를 합니다. 미국, 유럽, 아시아 등 다양한 지역에 분산 투자하면 그 자체로 리스크를 줄일 수 있습니다. 기술, 헬스케어, 금융 등 다양한 산업에 투자하는것 역시 산업별 리스크를 줄이는 행위입니다.
3-1. 분산 투자; ETF의 리밸런싱
- “ETF의 리밸런싱”은 지수 구성 종목이나 비율의 변동에 맞춰 ETF의 자산 구성을 조정하는 것을 뜻합니다.
- 자산운용사에서 정기적으로 리밸런싱을 하는 이유는 무엇일까요? 자산 배분의 일관성과 목표 수익률을 유지하기 위해서 입니다.
- ETF는 주식형, 채권형 등 다양한 자산군, 섹터별로 이미 세분화 되어있습니다.
4. 분산투자, 리밸런싱 정리
분산 투자에는 두 가지 이점이 있습니다. 첫 번째는 전체 포트폴리오의 리스크를 줄여줍니다. 두 번째는 투자 기회를 확장 시킬 수 있습니다.
ETF는 다양한 자산에 대한 접근을 용이하게 해줍니다. 리밸런싱을 통해 자산 배분을 조정할 수 있어 효율적인 투자 관리가 가능한데요. 따라서 투자자는 ETF의 특성을 이해하고, 자신에게 맞는 리밸런싱과 분산 투자 전략을 세우는 것이 중요합니다. 이를 통해 보다 안정적이고 성공적인 투자 결과를 얻을 수 있을 것입니다.
