하락장 주식시장이 하락하게 되면 투자자들의 심리적 압박이 생기고
손실을 피하기 위한 방법을 찾기 마련이죠.
이번엔 주가가 하락할 때 자산을 지키기 위해 선택할 수 있는 투자자산과 관련 ETF 종류 대해 이야기해 보겠습니다.
채권
경기순환 사이클에서 경기침체 하락장 에 접어들게 되면 많은 투자자들은 채권 투자에 관심을 갖습니다.
채권은 일반적으로 주식과 반대 방향으로 움직이기 때문인데요.
시장 전체가 하락하는 시기에는 국채나 BBB등급 이상(투자 등급)의 회사채에 투자함으로써 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다.
종류
대표적인 채권 ETF로는 단기채 SHY, 중기채 IEF , 장기채 TLT가 있습니다.
모두 미국 국채에 투자합니다.
이 외에도 투자 등급의 회사채 투자가 가능한 LDQ가 있는데
구성 종목이 2,823개로 LDQ를 1주만 매수해도 미국 내 BBB등급(=투자적격) 이상의 회사채 2,823개에 분산 투자하는 셈입니다.
경기방어주
경기가 불확실한 시기에도 안정적인 수익을 내는 기업들이 있습니다.
꾸준히 소비가 일어날 수밖에 없는 생활필수품과 건강, 의료서비스와 관련된 헬스케어
전기, 가스와 같은 유틸리티 섹터가 경기 방어주로 분류됩니다.
ETF 종류
프로터 앤드 갬블, 코카콜라, 월마트와 같은 필수 소비재 기업들에 투자하는 XLP와 VDC,
제약회사, 의료기기, 헬스케어와 관련된 산업에 투자하는 XLV,
에너지 서비스와 관련된 유틸리티 섹터 XLU.
고배당
안정적인 현금흐름을 만들 수 있는 고배당 주식이 있습니다.
주식 시장의 불확실성이 큰 시기에도 꾸준하게 배당금을 지급해 줍니다.
고배당 주식은 성장주보다 리스크가 낮아 특히 시장의 불안감이 높고 시장의 하락 또는 정체기에
좋은 투자 성과를 보여줍니다.
배당을 꾸준히 지급하고 배당금이 증가하는 기업은 장기적으로 더 높은 수익을 제공해 주기도 합니다.
ETF종류
한때 서학개미 매수 1위로 인기 최고였던 고배당 SCHD.
배당 수익률이 높은 대형 우량주 위주로 구성된 VYM
S&P500지수에 포함된 종목 중 금융, 부동산 섹터에 주로 투자하는 SPYD가 있습니다.
인버스
인버스는 투자 자산의 가격이 하락할 때 수익을 얻게 되는 투자 방법입니다.
시장이 하락할 것으로 예상한다면 단기투자로 활용하기 좋은데요.
인버스는 기초자산과 반대 방향으로 움직이기 때문에 선물, 옵션, 스왑 등의 거래를 활용하게 됩니다.
파생상품은 수익률을 극대화할 수 있지만
거래 비용과 재조정 등 운용 보수가 높습니다.
예시
S&P500지수를 역추격하는 SH
NASDAQ100지수와 반대로 운직이는 PSQ
다우존스 산업평균지수 역방향을 추적하는 DOG
좀 더 높은 수익을 얻기 위한 레버리지 인버스 ETF도 있습니다.
S&P500지수의 3배 역방향을 추적하는 SPXU
나스닥100지수 3배 인버스 SQQQ
중소형주에 투자하는 러셀2000 3배 인버스 TZA 입니다.
정리
하락장에서 투자를 고려해 볼만한 투자자산과 관련 ETF에 대해 알아봤습니다.
채권, 경기방어주, 고배당, 인버스
채권과 고배당 ETF의 경우 경기 하락 국면이 아니어도 분산투자를 위해 일정 비율로 가져가는게 리스크 관리에 좋습니다.
인버스는 하락이 예상될 때 단기투자로 접근해야 하며,
장기투자시 추적 오차가 누적돼 실제 수익과 기대 수익의 차이가 발생할 수 있습니다.
