JAAA ETF
1. JAAA란?
JAAA ETF는 Janus Henderson에서 운용하는 ETF로,
AAA 등급의 CLO(대출채권담보부증권) 에 투자하는 액티브 운용 펀드입니다.
✅ CLO란?
CLO(Collateralized Loan Obligation)는 은행의 대출채권을 담보로 발행한 유동화 증권으로 쉽게 말해, 여러 기업 대출을 묶어 투자 상품으로 만든 것입니다.
- 상장일: 2020년 10월 16일
- 순자산: 약 205억 달러
- 수수료: 0.21%
- 현재가: $50.89
- 기초지수: JP Morgan CLOIE AAA TR UD
- 특징: 채권형etf, 개방형펀드, 액티브 운용전략, 합성
2. JAAA 포트폴리오
- ASSET-BACKED SECURITIES 8.11%
- CORPORATE BOND 1.64%
- OCP CLO 2021-23 AR 5.46288% 17-JAN-2037 1.32%
- Magnetite XXXIX AR 5.60211% 25-JAN-2037 1.29%
- Ares LIII CLO A1R 5.57664% 24-OCT-2036 1.27%
- Madison Park Funding XIV AR3 5.49009% 22-OCT-203 1.04%
- AGL Core CLO 2 A1R 5.75317% 20-JUL-2037 0.95%
- OCP CLO 2017-14 A1R 5.66317% 20-JUL-2037 0.93%
- Carlyle U.S. CLO 2021-10 A1R 5.60317% 20-JAN-2038 0.87%
- Madison Park Funding XXX A1R 5.66758% 16-JUL-2037 0.85%
- AAA 등급 CLO 투자:
- AAA 등급은 가장 높은 신용등급 채권으로, 원금과 이자가 우선적으로 지급
- 신용도가 높은 담보대출증권에 투자하기 때문에 안정성 높음
- 금리 상승에 유리:
- JAAA ETF는 변동금리 채권을 포함하고 있어, 금리가 오르면 수익률도 함께 상승하는 구조
- 분산 투자:
- 특정 기업이나 산업에 집중되지 않고, 다양한 만기와 발행자를 포함한 분산 투자 구조
3. 수익률 & 배당
JAAA ETF는 주가 변동성이 낮지만,
꾸준한 월배당을 제공합니다.
◎ 최근 수익률
- 1개월: +0.6%
- 3개월: +1.68%
- 1년: +7.18%
- 3년 평균: +5.64%
◎ 배당 정보
- 배당수익률: 6.36%
- 1주당 배당금: $3.16
- 배당 지급: 매월 지급
- 1년 배당 성장률: +1.19%
→ 연간 총수익률(주가상승+배당): 7.18%
→ 배당(현금 수익) 기여도: 6.2%
4. 투자 시 유의할 점
- 주가 변동성은 낮지만,
시장 리스크는 존재- CLO는 기업대출을 기반으로 하므로, 시장 상황이 악화되면 영향을 받습니다.
- 단기 시세차익에는 적합하지 않음
- JAAA는 안정적인 배당 ETF로, 단기간 큰 주가 상승을 기대하기 어렵습니다.
- 금리 방향이 예상과 다를 경우 낮은 기대 수익률
- 금리 상승기에는 유리하지만, 금리가 예상과 다르게 하락할 경우 기대 수익률이 낮아질 수 있습니다.
5. 투자 전략; 정리
■ 안정적인 월배당을 목표로하는 투자자
■ 금리 상승기에 유리한 투자 상품을 찾는 투자자
■ 저위험 채권형 ETF를 포트폴리오에 추가하고 싶은 경우
하지만, 단기 차익을 노리는 투자자라면 적합하지 않으며, CLO 시장 변동성을 고려해야 합니다.
JAAA ETF는 안정적인 배당과 낮은 변동성을 갖춘 ETF이지만, 시장 리스크와 금리 환경을 고려한 전략적 접근이 필요합니다.
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