TLT ? 미국 20년 이상 만기 국채 투자하는 ETF로 월배당 투자상품입니다.
오늘은 미국 장기국채를 대표하는 TLT에 대해 살펴보도록 하겠습니다.
TLT 개요
- 운용사 iShares
- 기초지수 ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond
- 상장일 2002.7.22.
- 순자산총액 $59,221.89M [약 77,988억 원]
- 수수료율 0.15%
- 현재가 $95.55
미국 재무부가 발행한 국채에 직접 투자하는 상장지수펀드로 20년 이상의 만기를 가진 채권에 투자합니다.
채권은 만기가 길수록 리스크가 크기 때문에 투자에 주의해야 합니다.
만약, 위험회피 성향의 투자자라면 단기채권에 투자하는 것이 좋습니다.
미국 채권 금리 현황 24.10.5.기준
- 2Y 3.9195%
- 5Y 3.8005%
- 10Y 3.958%
- 30Y 4.244%
24. 11. 5. 기준 채권 금리 현황
- 2Y 4.1785%
- 5Y 4.1685%
- 10Y 4.31%
- 30Y 4.491%
(신규 추가 내용) 채권 금리가 상승하고있습니다. 그 이유 중 하나는 미국 재정적자로 대선 결과 여부에 상관없이 국채 발행이 늘어날 것으로 예측하는 전문가들이 많아졌습니다. 영국과 프랑스의 경우 증세 정책으로 채권 금리가 급 상승했습니다.
이와 관련해 연관된 내용을 정리한 것을 참고하면 도움이 될 것 같습니다.
미국 채권 금리가 상승하면 채권의 가격은 하락합니다. 반대로 채권 금리가 내려가면 가격은 상승하는데요.
일반적으로 기준금리가 인하되면 채권의 발행 금리가 낮아지게 되고, 채권의 가격은 상승하게 됩니다.
기준금리가 낮아지면 안정적인 투자처인 채권에 투자금이 몰리게 되면서 가격이 상승하고 이는 곧 TLT ETF의 가격상승으로 이어집니다.
TLT 투자 성과
수익률
- 1주 -2.75%
- 1개월 -3.19%
- 3개월 5.1%
- 6개월 5.15%
- 1년 15.17%
- 3년 -10.32%
- 10년 0.39%
미국 기준금리가 인하되었지만, 장기채권 가격이 크게 오르지 못하고 있습니다.
시장은 이미 금리 인하 기대감으로 주가가 올라온 상태였기 때문에 실제 금리 인하가 시작되었지만, 추가 상승은 보이지 않았습니다.
경제 성장의 불확실성과 인플레이션 우려 역시 채권 가격 상승에 걸림돌이 되고 있습니다.
분배금
- 연간 분배율 3.82%
- 5년 배당성장 2.74%
- 최근 분배금
24. 10. 1. $0.32
24. 9. 3. $0.31
24. 8. 1. $0.31
24. 7. 1. $0.29
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현명한 채권 투자 비중
TLT는 정기적으로 배당금을 지급하고, 안전자산으로 분류하는 채권투자 상품입니다.
채권은 안정적인 투자 자산이지만, 장기채권은 변동성이 커서 기대수익률이 높은 만큼 손실의 위험도 큰 편 이라는 걸 염두에 두세요.
만약 안정적인 채권투자를 원하다면 단기채권, 좀더 높은 수익률을 기대하고, 장기투자에 초점을 맞춘다면 장기채권이 적합할 수 있습니다.
기간에 따른 채권을 골랐다면 이제 채권의 투자 비중을 살펴보겠습니다.
투자 전문가, 대가들이 제안한 채권 투자 비중의 기준을 몇 가지 정리해 볼게요.
채권 자산 배분
1. 60/40
많은 전문가가 주식 60%, 채권 40%의 포트폴리오를 추천합니다. 이것은 전통적인 투자 포트폴리오로 볼수 있습니다.
장기적으로 성장과 리스크 관리에 균형을 맞춘 방법이에요.
2. 나이 비율
일부 다른 시각을 가진 전문가는 투자자의 나이 비율에 맞춰 채권 비중을 조절하라고 권유합니다. 예를 들어 20대는 20%, 60대는 60%로 채권 비중을 확보하는 것이죠. 젊을 수록 회복 가능성이 높기 때문에 적극적인 주식에 좀 더 많이 투자하고, 가까운 노후를 대비해야 하는 나이대는 위험이 큰 주식의 비중이 줄어드는 것입니다.
3. 금리 수준 : TLT 투자비중 전략
경제 현황에 따라 채권의 투자 비중을 조절하는 방법입니다.
금리가 낮은 수준이거나, 내려갈 환경에서는 채권의 비중을 늘립니다.
이와 반대로 고금리가 유지되거나 금리 인상이 시작된다면 채권의 비중을 줄여야 합니다.
시장의 흐름에 채권 가격은 반응하게 되어있습니다. 그 시기를 정확히 맞추지 못할 뿐이죠.
금리 인상, 인하의 기대감 만으로도 채권 가격이 빠르게 반응하고 있습니다. 시기를 맞추지 말고 장기적인 관점으로 접근하면 결국 이기는 게임이죠.
TLT 정리
TLT는 미국 국채 중에서도 20년 이상 만기 장기채에 투자합니다.
단기채와 비교했을 때 기대 수익이 높지만, 그만큼 리스크도 큰 편입니다.
TLT는 장기채권 ETF 중에서 운용 규모 1위, 전체 기간에 걸친 채권ETF 중에서도 3위인 우량펀드입니다.
채권이라는 안정적인 투자자산 + 풍부한 유동성을 확보한 셈이죠.
투자 포트폴리오를 구성할 때 주식과 함께 빠지지 않는 자산군인 채권의 비중을 조절해 보세요.
기본 40%, 투자자의 연령대가 높다면 비중을 더 늘리는 것도 괜찮을 것 같습니다.
기준 금리의 상승과 인하는 어느 정도 예측 가능한 범위이기 때문에 금리 흐름을 고려해 장기 투자한다면 금리 헷지 전략을 제대로 구현할 수 있을 것 같네요.
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