[카테고리:] ETF 가이드

ETF 투자 분석 자료 제공. 초보자를 위한 기본 개념과 투자 전략, 용어 설명 등 입문자를 위한 정보를 제공합니다.

상장지수펀드와 관련된 기본 사항과 분석 방법을 간략하고 명확히 설명합니다.

유사한 ETF를 비교해 투자자의 고민을 정리하고 해결해드립니다.

마이크로소프트 레버리지 MSFX MSFU 인버스 MSFU ETF

마이크로소프트 레버리지 & 인버스 ETF.

마이크로소프트는 전세계 기술산업을 대표하는 기업입니다.

소프트웨어, 인공지능, 클라우딩 컴퓨팅 등 기술 혁신을 기반으로 성장잠재력을 가진 마이크로소프트 ETF에 대해 알아보겠습니다.

마이크로소프트 레버리지, 인버스

글로벌 테크 기업에 투자하는 IXN은 마이크로소프트에 16.85%의 큰 비중을 투자합니다.

국내 상장의 경우 KODEX 미국테크1조달러기업포커스는 23%를 마소에 투자하는데요.

오늘 살펴볼 마이크로소프트 ETF는 수익을 극대화 시킬 수 있는 레버리지, 인버스 투자 전략입니다.

만약 개별종목을 큰 비중으로 담고있는 투자상품이 궁금하시다면 아래를 참고하세요.

마이크로소프트

MSFX (2X)

T-Rex 2X Long Microsoft Daily Target ETF (MSFX)

마이크로소프트 레버리지 일일성과의 200%를 추구합니다.

올해 신규 상장해 아직 운용기간이 1년이 안되는 신규펀드입니다.

MSFX
운용사Tuttle Capital Management
상장일2024.1.10.
순자산총액$8.7M
수수료1.05%
현재가$25.58

MSFU (2X)

Direxion Daily MSFT Bull 2X shares

MSFX와 마찬가지로 마이크로소프트주가의 일일 변동성 2배를 추종합니다.

운용규모나 거래량을 볼때 가장 유동성이 풍부하다는 장점을 갖고있습니다.

연간 배당률 3.27%이고, 분기마다 분배금이 지급됩니다.

MSFU
운용사Direxion
상장일2022.9.6.
순자산총액$138.9M
수수료1.04%
현재가$39.96

MSFD (-1X)

Direxion Daily MSFT Bear 1X ETF

인버스 투자전략으로 MSFT 주가 하락시 수익을 얻게되는 구조입니다.

스왑 옵션 거래등 파생상품으로 구성 운용됩니다.

연간 배당률 4.47%, 최근 24.9. 1주당 $0.11 분배금이 지급되었습니다.

MSFD
운용사Direxion
상장일2022.9.6.
순자산총액$5.6M
수수료1.06%
현재가$14.11

투자 성과

마이크로소프트 레버리지 인버스 수익률 비교
24..11.22.기준MSFXMSFUMSFD
1개월-3.94%-3.97%1.22%
3개월-8.71%-8.15%3.3%
6개월 -14.33%-1.22%5.47%
1년.3.46%-6.27%

관련 내용

미국테크; 마이크로소프트 주가 전망

ACE 마이크로소프트밸류체인액티브

KODEX 마이크로1조달러기업포커스

XLK vs QQQ

시가총액 뜻과 시총 가중방식이란 무엇일까?

시가총액 이란? 그 뜻과 ETF에서 주로 활용되는 시가총액가중방식에 대해 알아보겠습니다.

시가총액 뜻

시가총액(MarKet Capitalization) 은 기업의 시장가치입니다.

“현재주가 × 발행주식 수 = 시가총액”

기업의 규모와 중요도를 파악할수있는 지표입니다.

  • 시총규모에 따라 대형주, 중소형주로 구분
  • 시총을 확인해 시장의 평가를 알수 있음.

주가가 상승하거나, 주식 발행수가 증가하면 시가총액도 증가합니다.

시가총액 가중방식

ETF에서 종목을 구성하고 투자 비율이 정해지는 방법 중 하나가 시가총액가중방식입니다.

지수를 구성하는 기업들의 시가총액규모에 따라 종목선정, 비중을 결정합니다.

SPY, QQQ, IWM등 많은 ETF가 시가 총액 가중방식을 사용합니다.

주로 주요 지수를 추종하는 ETF들이라고 생각하면됩니다.

장점

시가총액 가중방식은 기업의 시장가치를 기반으로 직관적이며 간단하게 산출됩니다.

시장변화에 따라 포트폴리오가 조정되어 변화를 잘 반영하고,

비교적 안정적인 횟수의 리밸런싱을 거쳐 비용절감 효과가 있습니다.

단점

시가총액이 클수록 해당 ETF 내 투자 비중이 높아지게됩니다.

이는 지나치게 과대평가 될 수 있고, 전체 포트폴리오의 불균형을 가져올 수 있습니다.

특히, 소형주의 비중이 극히 적어지며 결과적으로 성장 잠재력을 가진 기업에 투자기회를 놓치게 됩니다.

다른 방식

시가총액 가중방식 외에 동일가중방식이 있습니다.

동일가중 방식(Equal Weighted)은 ETF내 모든 종목에 똑같은 비율로 투자하는 방식입니다.

예: S&P500 모든종목에 0.2%씩 투자하는 RSP,
기술섹터내 동일 비중 투자 RYT 등

시가총액 동일비중 REP

중,소형주에도 동일한 비중으로 투자해 성장성에 투자할 수 있지만 변동성은 큰편입니다.

동일비중 전략은 특정 종목에 과중하게 투자하는 단점을 보완하며,

소외된 종목에도 분산투자 할수 있다는것이 장점입니다.

이 외에도 배당 수익률 가중방식,

매출과 이익을 고려한 펀더멘털 지표가중방식 등이 있습니다.

정리

시가총액은 투자 결정을 내리는데 중요한 기준을 제공하고,

금융시장에서 기업의 위치를 평가할 수 있는 지표입니다.

주가가 오르거나, 발행주식수가 늘어나면 시총이 커지게되는데,

이 말은 즉, 투자자들이 기업을 어떻게 평가하는지를 반영하는것입니다.

시가 총액 가중방식은 시장의 평가를 직관적으로 반영해 단순하고 효율적인 포트폴리오를 구성합니다.

대형주 중심으로 비교적 안정적인 종목 구성 및 비율을 유지하게되어

ETF 지수구성시 가장 많이 사용되는 방법입니다.

유용한 글

내 수수료 확인 나무증권 국내 해외 주식

내 수수료 몇 %인지 아시나요?

같은 증권사의 계좌도 수수료가 다르게 적용될 수 있습니다.

투자하다 보면 증권사도 두세 곳을 이용하게 되고, 계좌도 늘어나게 되는데요.

국내, 해외 투자 시 적용되는 내 수수료를 미리 확인하고 우대수수료율이 적용되는 계좌를 활용해 거래하세요.

나무증권

가끔 증권사에서 수수료 우대 이벤트를 할 때가 있습니다. 최근에는 발견을 못했지만,

평생 우대 수수료 적용되는 이벤트도 했었는데 저는 그때 나무증권 계좌를 개설했습니다.

평생 우대된다고 했는데 그게 정말 적용되는 게 맞는 건지, 어떤 계좌에 적용되는 건지 확인하는 방법을 알려드릴게요.

내 수수료 확인

먼저 나무증권 앱을 실행합니다.

내 수수료

1. 메인화면 좌측 하단을 보면 3단 줄이 보입니다. 그 3단 줄을 선택하세요.

2. 상단에 돋보기 모양을 찾고 검색창에 “수수료”를 검색해줍니다.

3. 수수료를 검색하면 맨 아래에 MY수수료를 찾으세요!

4. 나무 앱/제휴 앱에서 개설한 계좌 수수료를 간단하게 확인할 수 있습니다.

수수료에 평생우대라고 나와있는걸 보니, 이벤트 기간에 가입해 우대 사항이 잘 적용된다는 걸 알 수 있죠.

위에 안내 사항에서 언급된 것 처럼

나무앱으로 직접 개설한 계좌와 은행 방문해 개설한 계좌는 수수료가 다릅니다.

가능하다면 비대면으로 앱을 통해 계좌를 개설하는 게 좋습니다.

5. [더보기]를 누르면 전체 계좌의 수수료 적용 현황을 알 수 있어요.

나머지 계좌는 정률수수료 0.015%가 적용됩니다.

참고로, 위 내용은 국내주식 매매시 적용되는 사항입니다.

해외주식은 국가별 온라인 수수료가 다르기 때문에 별도로 확인하셔야 해요.

해외 수수료

MY수수료에서 [수수료안내>] 를 선택하면 해외주식 국가별 수수료가 나옵니다.

미국, 일본, 홍콩 등 나라별로 수수료율이 나오고,

제가 확인한 결과 나라별 수수료율은

  • 미국 0.25%
  • 일본 0.25%
  • 홍콩 0.3%
  • 상해 0.3% 입니다.

기타 거래세

  • 미국 SEC Fee : 매도시 0.00278%
  • 일본 없음
  • 홍콩 인지세 : 매수/매도시 0.1% 등
  • 상해 Handling fee 0.00341%, transfer 0.003% 등

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KODEX 미국AI전력핵심인프라 AI관련주

KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF는 AI관련주 중에서도 전력, 인프라 산업의 대표기업에 투자합니다.

AI발전으로 전력수요는 꾸준히 증가 할것이라는 분석이 나왔는데요. 5년 후 전력수요는 약81배 증가할 것이라고 합니다.

전력 슈퍼사이클에 주도주가 될 종목들로만 구성되어있는 ETF 살펴볼게요.

KODEX 미국AI전력핵심인프라

KODEX 미국AI전력핵심인프라 개요

상장한지 4개월된 신규ETF입니다.

구성종목

투자 비중
CEG14.22%
GEV14.18%
ANET13.82%
ETN10.96%
TT10.20%
VRT10.11%
EME8.65%
JCI6.50%
PWR6.25%
PSTG4.24%
kodex 미국AI전력핵심인프라

AI 전력에 필요한 핵심 기업을 모았습니다.

상위 종목 6개의 비중이 73%나 됩니다.

전력 대표기업인 콘스텔레이션 에너지와 풍력발전 설비 대표기업 GE버노바에 14% 집중투자하고,

상위 종목이 원자력, 풍력, 송전, 배던, 데이터센터 등 전력 인프라를 구성하는데에 핵심기업 구성입니다.

빅테크 기업과 긴밀히 연관되어있는데요.

엔비디아는 버티브(데이터 센터 냉각시스템), 퓨어스토리지(데이터센터 저장, 인프라)과의 파트너십을 유지하고있습니다.

마이크로소프트는 콘스텔레이션에너지와 전력 공급 계약을 체결했고,

아마존은 약 202조원을 데이터센터에 투자하며 아리스타(네트워크 고대역폭 설비)와 협력관계입니다.

수익률

2024.11.6.기준수익률
1주0.21%
1개월9.35%
3개월41.04%
–
KODEX미국AI전력핵심인프라 수익률

분배금

신규상장으로 분배금 지급은 좀더 지켜봐야겠습니다.

분기배당으로 1월 4월 7월 10월 마지막 영업일 및 회계기간 종료일에 지급됩니다.

정리

미국의 노후화된 전력망은 교체해야하고,
정부 정책 지원이 이뤄지게되면 AI전력 관련 기업들이 수혜를 받을 가능성이 높습니다.

미 정부의 보도자료에 따르면 인프라 법안에서 전력망 확충과 개선 사항과 네트워크 인프라 구축을 위한 1380억달러 지원을 발표했습니다.

빅테크 기업은 이미 많이 오르기도했고,
여전히 미래 주도 산업이기때문에 이와 관련된 전력,인프라 관련주의 주가 상승이 기대되는 상황입니다.

해외상장etf중 전력 인프라 관련된 XLU, GRID, SIMS, JXI가 있습니다.

제가 찾아본 결과 KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF와 해외 상장ETF가 유사하네 일치하는건 없었습니다.

유틸리티XLU와 인프라 관련 SIMS GRID를 섞어놓은 듯한 포트폴리오입니다.

신규 상장이라 조심스럽긴하지만 AI와 관련된 전력,
인프라 핵심기업에 집중투자 전략이라 관심이 많이 가는 국내상장ETF입니다.

추후 변동하는 내용과 AI 인프라 관련 이슈를 상시 업데이트 하겠습니다.

긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

도움되는 글

미국 유틸리티 대표 : XLU

고배당 ETF

TIGER 미국필라델피아반도체나스닥 (+soxx와 비교)

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금값

국내 상장 은 ETF

국내 금ETF 3개 비교

미국 대표지수

미국나스닥100 5개 완벽 비교

S&P500 4개 비교 후 선택

SCHD 고배당 etf JEPI와 비교 장점 단점 배당성장률은?

SCHD 한때 서학개미 매수 1위를 할 정도로 인기있는 배당ETF입니다.

하지만 최근에는 JEPI의 인기가 높아지고, 자금유입도 크게 늘었습니다.

schd의 어떤점때문에 투자자들이 외면하는지,
그럼에도 SCHD만의 장점은 무엇일지 찾아보겠습니다.

SHCD 개요

SCHDJEPI
운용사SchwabJPMorgan
상장일2011. 10. 20.2020. 5. 20.
순자산$63,441.4M$36,469.9M
액티브xO
수수료0.06%0.35%
현재가$28.23$58.69
SCHD JEPI 비교표

자금유입이 줄었다고는하지만 SCHD는 배당ETF중 순자산총액 2위입니다.

JEPI는 액티브etf입니다. 액티브는 시장변화에 따라 펀드매니저가 포트폴리오를 재구성합니다. 빠른 대응이 가능해 초과 수익률, 하락방어에 용이합니다.

이런 전략때문에 액티프 펀드는 수수료가 높은편입니다.

구성종목

SCHDJEPI
HD 4.37%TT 1.68%
CSCO 4.35%NVDA 1.65%
BLK 4.34%META 1.59%
BMY 4.08%PGR 1.59%
CVX 4.08%SO 1.56%
LMT 4.07%NOW 1.55%
VZ 4.05%MA 1.55%
PFE 3.95%AMZN 1.53%
UPS 3.77%MSFT 1.47%
PEP 3.75%ABBV 1.47%
SCHD JEPI 구성종목

SCHD의 구성종목은 103개

JEPI의 구성종목은 134개입니다.

특징

SCHD는 Dow Jones US Dividend 100지수를 추종하고, 연속배당과 배당수익률이 종목편성에 중요한 요소입니다.

JEPI는 S&P500지수 ELN(= 콜옵션전략)와 저변동성 종목에 투자합니다.

SCHD는 금융섹터에 18%,

JEPI는 IT섹터에 20% 가장 큰 비중으로 투자합니다.

두 ETF의 배당수익에 가장 큰 차이점은

SCHD는 오직 연속배당, 배당수익률에 초점을 맞춘 포트폴리오이고

JEPI는 액티브+커버드콜 전략이라는것 입니다.
덕분에 연간 7%이상 배당률이 나옵니다.

이런 차이점은,
SCHD는 상대적으로 안정적인 배당성장률을 기대할 수 있지만, 주가 상승으로 시세차익을 얻기에는 다소 아쉬운 부분으로 느껴집니다.

수익률

SCHD JEPI 수익률 비교차트
24.11.1.기준SCHDJEPI
1개월0.19%-0.72%
3개월3.48%4.02%
6개월12.18%8.85%
1년29.19%20.21%
3년6.74%7.44%
SCHDJEPI
연간배당률3.46%7.19%
최근배당$0.75$0.39
분기배당월배당

SCHD는 최근1년 연 배당수익률 3.46%

분기별(연4회) 배당금이 나옵니다.

최근 1년간 배당성장률 11.94%, 3년 평균 9.54%

schd 주가전망

월가 애널리스트들의 주가 전망치를 확인해봤습니다.

12개월 평균 목표가는 $30.46으로 현재가 $28.23보다 약 7.92% 상승을 예상했습니다.

  • 최저 목표가 $25.29
  • 최고 목표가 $35.51

꾸준하고 안정적인 배당수익을 목표로하는 ETF지만, 주가 상승으로 기대수익률도 일정부분 충족이 되는 수치입니다.

정리

SCHD의 가장 큰 매력은 배당성장률에 있습니다.

앞서 살펴본 주가 배당수익률로 봤을때 JEPI가 더 좋은 성과를 보인듯 하지만,

배당성장률에 초점을둔 장기투자자라면 SCHD에 투자하는것이 더 유리합니다.

덧붙여 투자 전략으로 봤을때,

현재 시장분위기는 크게 상승한 뒤 숨고르기를 하는 듯한 모습인데요. 미국 대선을 앞두고있고,

S&P500, 나스닥 등 신고가를 뚫으며 급상승한 시기를 막 지나고있는 상황이라

당분간 큰 폭의 주가 상승을 기대하기 힘듦니다.

현재 불확실성이 높고, 횡보하는 모습이라면 커버드콜 전략의 JEPI가 주가 하락 방어에도 유리하고 매월 높은 배당을 받을 수 있습니다.

저는 두ETF중 투자 기간을 고려해 선택하겠습니다.

JEPI 투자 분석 바로가기

반도체ETF

SOXX vs SMH 비교 정리 클릭!

반도체 3배 레버리지 SOXL

대표지수

미국나스닥100 5개 전격비교

s&p500 비교: SPY IVV VOO SPLG

채권

미국채 중기채권 IEF투자기록

미국채 기간별 채권비교

월11%배당 제2의 월급만들기

한국국채 30년 RISE KIS국고채Enhanced

금 & 은

금이 오르고나면 은이 오른다?! 은ETF

금 종류 시세 정리

금 3배 레버리지etn

그 외

경기침체를 대비! 필수소비재 XLP

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금투세 폐지 이유? 이재명 민주당 대표 발언 금융투자소득세란?

금투세 폐지 와 관련해 이재명 민주당 대표가 최고위원회의에서 관련내용을 발표했습니다.

폐지의견 입장을 살펴보겠습니다.

(해당내용은 국회에서 열린 최고위원회의 내용과 제 생각을 정리한 내용입니다)

금투세 란?

금융투자소득세는 주식, 채권 등 투자로 얻은 수익에 대해 20~25%의 세율로 과세하는 제도입니다.

2022년 7월 기획재정부가 발표한 세제 개편안을 보면, 2023년에서 2025년으로 시행이 연기되었는데요.

시행을 앞두고 유예의 목소리가 높아졌습니다.

이와 관련해 금융투자소득세 폐지에 동의하는 브리핑 내용을 자세히 살펴보겠습니다.

금투세 폐지 입장

주가조작

주가 조작이 만연하다고 지적했습니다.

허위 공시, 작전주 등 이런 시장에 누가 투자를 할까요?

대한민국 주식시장에서는 힘만 있으면 처벌 받지 않는다. 매우 불공정하고 불투명하다는 점을 말했습니다.

우량주 장기투자

투자자들은 우량주라고 믿고 장기투자를 했지만, 대주주들이 직권남용으로 물적분할, 전환사채 등의 발행으로 알맹이를 빼먹는다는 표현을 했습니다.

우량주를 믿고 투자하는 투자자들에게 신뢰를 깨뜨리는 행위이죠. 이런 일들이 만연한데도 아무런 문제가 없다는 것을 지적했습니다.

전력 문제 심각성

재생에너지를 포함해 전력 문제가 심각하지만, 아무런 대책이 없다고 지적했습니다.

경제 산업정책이 실종되었고, 경제 산업의 미래가 불확실하다고 했는데요. 세계적으로 재생에너지의 관심이 높아지고있지만

국내 분위기는 사뭇 다르고 뒤처진다는 느낌이 들긴 합니다.

주가 할인 금투세 폐지

같은 주식이어도 대한민국 주식은 다른 나라 주식에 비해 할인됩니다.

그 이유는 대한민국은 분단국가이며 군사적 긴장감이 있는 나라, 흔히 지정학적 문제 때문이라고 봤는데요.

코리아디스카운트가 만연할 수밖에 없는 구조라고 했습니다.

최근 코리아디스카운트 해소를 위한 코리아밸류업지수 마련, 공매도 관련 제도 개정 등의 노력을 하고 있지만

이것을 해소하기엔 역부족해 보입니다.

정리 금투세 폐지

이러한 이유로 대한민국 주식시장은 하향곡선을 그리고 있습니다.

원칙을 따지면 당연히 금투세를 개선 후 시행하는 것이 맞다고 발언했는데요.

“여러 제도를 고민했지만, 이거로는 국내의 구조적 취약성을 개선할 수 없다고 판단을 했습니다.

원칙과 가치를 따르면 고통이 수반해도 따르는 것이 맞겠지만,

현재 주식시장에 기대고 있는 투자자들의 입장을 고려하지 않을 수 없습니다.

아쉽지만 정부 여당이 밀어붙이는 금투세 폐지에 동의하기로 했습니다. “

금투세 폐지 etf투자 기회

고배당 ETF

TIGER 미국필라델피아반도체나스닥 (+soxx와 비교)

한국판SOXX RISE 미국반도체 NYSE

KODEX 미국배당다우존스 (SCHD 한국판)

한국 국채 30년 ETF 비교 & 추천

금 & 은 원자재 ETF

국내 상장 은 ETF

국내 금ETF 3개 비교

금 3배 레버리지 ETN

미국 대표지수

미국나스닥100 5개 완벽 비교

S&P500 4개 비교 후 선택

ISA계좌 핵심정리+ 25년 개정사항

KODEX 미국반도체MV 비교 vs SOXX SMH 엔비디아 TSMC 집중

KODEX 미국반도체MV 반도체 관련주 26개 종목에 투자하며, 그중 엔비디아와 TSMC에만 35% 집중투자 하는 상장지수펀드입니다.

해외 상장 SMH는 제가 SOXX대신 선택한 ETF입니다. 둘 다 반도체섹터에 투자하지만 SMH는 대형주에 포커스를 맞춘것입니다.

제가 왜 SMH를 선택했는지SOXX와 비교한 글을 참고하면 좋을 것 같고,

오늘 소개할 kodex 미국반도체MV가 SMH와 동일한 투자 전략을 갖고 있습니다. (SOXX vs SMH 하단 참조)

KODEX 미국반도체MV 개요

  • 운용사: 삼성자산운용
  • 상장일: 2021. 6. 30.
  • 순자산총액: 5,992억 원
  • 수수료: 0.3534%
  • 현재가: 23,525원

순자산총액(AUM) 5천억 이상, 평균 거래량 52만주, 운용기간 3년 이상으로 안정적으로 운영되고 있습니다.

수수료가 0.3534%이면, SMH 0.35%와 비슷한 수준입니다. 보통 국내상장ETF의 수수료가 높은 편인데 이 정도면 정말 매력적인 상품으로 느껴집니다.

1주당 가격이 23,525원으로 분할 매수하기에도 부담이 없습니다. (SMH 1주당 가격 약 34만 원)

구성종목 kodex 미국반도체mv

총 구성종목수 26개.

KODEX 미국반도체MVSMH
NVDA 21.92%NVDA 21.73%
TSM 13.02%TSM 13.91%
AVGO 7.80%AVGO 8.08%
AMD 5.03%AMD 4.84%
QCOM 4.31%MU 4.32%
TXN 4.26%QCOM 4.29%
AMAT 4.17%AMAT 4.11%
MU 4.07%TXN 4.09%
ASML 4.05%ASML 4.06%
ADI 3.96%ADI 3.92%
KODEX 미국반도체MV

섹터별 비중

IT에 100%투자합니다.

대형주 94% 중소형주 6%이하로 반도체 대형주에 투자하고

특히, 엔비디아와 tsmc가 톺은 비중을 차지합니다.

(참고로 SOXX는 대형주80%, 중소형주 20%투자)

수익률

KODEX 미국반도체MV 수익률비교차트
2024.10.31.기준수익률
1개월7.34%
3개월4.82%
6개월14.13%
1년86.63%
3년30.58%
KODEX미국반도체MV 기간별 수익률
  • 연간 배당률 0.6%
  • 24. 10. 30. 배당 36원

국내상장, 해외상장etf 비교를 많이 해봤지만, 국내상장etf가 더 낫다고 생각이 드는건 이번이 처음인것 같습니다.

운용 규모나 수수료, 성과 어느것하나 SMH보다 떨어지는게 없네요.

국내,해외상장 ETF는 세금체계가 다르지만 연금계좌를 활용해 투자할수 있다는 큰 장점이 있습니다.

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정리

KODEX 미국반도체MV는 한국판SMH입니다.

동일한 투자 전략을 구현하는데요. 21년 상장 당시 수수료가 0.69%였는데 이후 0.21%~0.34% 변동해 현재 0.35%를 유지하고 있습니다.

이 수치는 해외상장 SOXX SMH 0.35%와 비슷한 수준입니다.

수수료는 상시 변경될 수 있지만,

운용 기간 3년 이상이고 최근 국내 운용사들 간의 경쟁이 치열해지면서 수수료가 낮아지는 추세인 걸 감안하면 현재 수준에서 크게 상승하지는 않을 것으로 기대됩니다.

반도체 주도주인 엔비디아와 tsmc를 포함한 26개 대형주에 분산 투자합니다.

대형주에 쏠림이 있다보니 리스크 관리면에서 상대적으로 위험성이 크지만 이런 쏠림 덕분에 주가 상승 구간에서 큰 수익을 얻을 수 있습니다.

반도체 35개 종목에 투자하는 SOXX의 올해 수익률이 18%인데 SMH는 43%입니다.

주가 상승을 이끄는 대형주의 영향을 크게 받은게 이유겠죠.

간단히 정리해 미국 반도체 중대형 주에 고루 투자하는 SOXX, 대형주 집중 SMH = KODEX미국반도체MV 입니다.

저는 이번 비교를 통해 SMH대신 연금계좌를 활용해 KODEX 미국반도체MV를 매수할 예정입니다. 연금계좌에는 채권을 매수하고 있었는데 반도체가 추가되겠네요.

ETF투자에 관심이 있으시다면 제 블로그를 즐겨찾기 해주세요. 시장 이슈를 정리하고 투자할 만한 ETF를 비교해 도움이 될 겁니다.

반도체

SOXX vs SMH 비교 정리!

반도체 3배 레버리지 SOXL

대표지수

미국나스닥100 5개 전격비교

s&p500 비교: SPY IVV VOO SPLG

채권

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미국채 기간별 채권비교

월11%배당 제2의 월급만들기

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TIGER 미국필라델피아반도체나스닥 수수료 배당 vs soxx 비교

TIGER 미국필라델피아반도체나스닥 한국판SOXX로 알려져있습니다. 국내 상장ETF중에서도 손에 꼽히는 대형ETF인데요.

미국 반도체섹터에 투자할수 있는 tiger미국필라델피아반도체나스닥을 해외상장 반도체etf와 비교해보면서 투자 전략을 짜보겠습니다.

tiger 미국필라델피아반도체 나스닥 개요

한국판 SOXX라고 알려진것과 달리

tiger필라델피아반도체는 제가 확인한 결과 미국 반도체 대형기업에 집중 투자하는 SMH와 SOXX를 적절히 섞은듯한 투자 전략을 갖고있습니다.
(이름이 너무 길어서 줄였어요. 길어도 너무 길죠.)

한줄로 정리하자면 미국반도체 대형주에 초 집중 투자 SMH, 미국반도체 중대형주 투자 SOXX, 그 사이쯔음 tiger필라델피아입니다.

SMH는 제가 SOXX대신 제가 선택한 해외상장ETF인데요. 두개를 비교한 글이 있으니 보고 오시면 도움이됩니다. ↓↓

SOXX VS SMH 비교 tiger 미국필라델피아반도체나스닥 대체재
  • 운용사: 미래에셋자산운용
  • 상장일: 2021. 4. 9.
  • 순자산: 28,114억 원
  • 수수료: 0.7442%

soxx smh 비교표

TIGER미국필라델피아~SOXXSMH
상장일 2021년2001년2011년
수수료 0.7442%0.35%0.35%
구성종목수 31개35개26개

구성 종목

총 구성종목 수는 31개. 그 중 상위 10개 종목 비중이 61.2%를 차지합니다.

구성 종목투자 비중
NVDA13.9%
AVGO10.3%
AMD8.3%
TSM4.5%
MU4.3%
INTC3.9%
LRCX3.9%
AMAT3.9%
MRVL3.9%
ADI3.9%

수익률 TIGER 미국필라델피아반도체나스닥

24.10.29.기준기간별 수익률
1개월3.97%
3개월0.63%
6개월10.41%
YTD32.08%
1년65.5%
3년22.42%
TIGER미국필라델피아반도체나스닥 수익률

분배율 TIGER 미국필라델피아반도체나스닥

  • 연간배당률: 0.84%
  • 배당내역: 24.7월 50원

주가 전망

경기 순환 사이클을 보면 2024년 4분기 여전히 장기 확장세를 보이고 있습니다.

상반기에 워런버핏이 현금 보유량을 늘렸다는 기사와 함께 글로벌 경기 침체가 올것이라는 예상이 많았는데요.

이런 예상과 달리 안정적인 고용 지표를 보이며 지속적으로 경기는 확장하고 있습니다. 피델리티에서 발표한 글로벌 경기 순환 지표를 보면,

캐나다는 선진 시장에 비해 침체 위험이 크게 증가했고, 중국은 여전히 경기 침체에서 벗어나지 못하고 있습니다.

미국과 인도, 멕시코, 브라질은 3분기보다 오히려 더 경기가 좋아진 듯한 모습입니다.

예상보다 경기 후퇴 시기는 천천히 올 수 도 있겠네요.

경기 순환 지표로봤을때 정보기술 섹터는 당분간 크게 상승하기에는 무리가 있어 보이지만,

IT산업의 성장성, 시장 확장 가능성 등을 고려했을 때 여전히 저평가 구간이라는 해석이 많습니다.

soxx를 예를 들어보면 현재가 대비 12개월 목표가는 약 17% 상승여력을 갖고있습니다.

여전히 주도주의 역할을 할 것으로 보이지만 당장의 주가 상승은 장담하기 힘들고,

단기투자는 보류, 장기투자의 경우 분할 매수로 접근하는 게 좋은 전략이 될 수 있습니다.

moneyvook의 투자 전략을 참고하세요.

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RISE 미국반도체NYSE (한국판 SOXX) 싱크로율 100% 전망은?

RISE 미국반도체NYSE = 미국 반도체 핵심 기업에 투자할 수 있는 ETF입니다.

해외 상장 SOXX의 투자 전략을 벤치마킹한 국내 etf라고 생각하면 되는데요.

SOXX의 대체재로 알려진 TIGER 미국필라델피아반도체나스닥 ETF보다 완벽에 가깝게 SOXX를 복제했습니다.

그럼 RISE미국반도체NYSE의 투자 전략과 성과를 soxx와 비교해가며 살펴보겠습니다.

RISE 미국반도체NYSE 개요

  • 운용사: KB자산운용
  • 상장일: 2023. 10 .24.
  • 순자산총액: 362억원
  • 총수수료: 0.4558%
  • 현재가: 15,445원

23년 상장, 운용 기간이 약 1년으로 짧고,
순자산총액 362억 원으로 상장폐지 기준(50억 원 미만)에는 적합하지만, 운용규모가 크진않습니다.

수수료는 0.4558%로 적정한 수준으로 보이지만, 운용 기간이 짧아 앞으로 더 지켜봐야 할 것 같습니다.

참고로, 해외상장 SOXX의 수수료는 0.35%, TIGER 미국필라델피아반도체나스닥은 0.7442%

구성 종목 RISE 미국반도체NYSE

SOXX구성 종목RISE 미국반도체NYSE
9.52 %NVDA9.52 %
8.53 %AVGO8.53 %
8.44 %AMD8.44 %
6.09 %QCOM6.09 %
6.05 %TXN6.05 %
4.50 %MU4.50 %
4.37 %TSM4.37 %
4.30 %MRVL4.30 %
4.13 %INTC4.13 %
3.94 %ADI3.93 %
soxx, rise미국반도체nyse 구성종목

soxx의 포트폴리오를 그대로 옮겨놓은 듯하네요. 총구성 종목 수는 31개입니다.

투자 비중까지 거의 같은 모습입니다. 상위 10개 종목의 비중이 전체의 59.8%, 상위 5개 종목 비중 38.6%로 동일합니다.

국내상장 etf는 국내 주식거래와 똑같이 1주씩 매수, 매도할 수 있고, 연금계좌를 활용해 세제 혜택을 받을 수 있습니다.

환전 없이, 해외 거래 계좌 없이도 SOXX에 투자할 수 있는 상장지수펀드입니다.

한국판 RISE 미국반도체NYSE

수익률 및 분배금

24.10.29.기준RISE 미국반도체NYSE
1개월2.83%
3개월-0.77%
6개월6.69%
YTD28.34%
1년60.18%
RISE미국반도체NYSE 수익률
  • 연간 배당률: 0.45%
  • 최근 배당금: 24.7월 30원

주가 전망

월가 애널리스트들의 SOXX 분석 결과를 참고해 주가 전망을 알아보겠습니다.

soxx의 구성 종목은 32개입니다. 개별종목 평가 결과 24개 종목 매수의견, 8개 종목 보유 의견입니다. (매도 의견 0개)

12개월 평균 목표가는 현재가 대비 약 16.9% 높은 268달러입니다. (현재가 229달러)

반도체 관련주들이 크게 상승했음에도 여전히 성장 가능성이 높고, 시장이 확대될 것으로 기대하고 있습니다.

금리 인하가 시작되면 경기 침체가 온다는 전망도 많이 있었는데, 현재 미국 시장은 여전히 견고하다는 분석이 나오고 있습니다.

금리가 인하되고 시장에 영향이 미칠 충분한 시간이 지나면 침체가 올 수도 있겠지만,

그 시기는 생각보다 늦춰질 수 있을 것 같습니다.

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KODEX 미국배당다우존스 배당 수수료 비교 확인

KODEX 미국배당다우존스 는 배당ETF로 인기있는 SCHD (= 일명 슈드) 한국판으로 볼 수 있습니다.

schd의 투자전략을 따온 국내상장etf는 4가지가있는데, 그중에서 가장 최근 24년 8월 상장한 코덱스 미국배당다우존스에 대해 살펴보겠습니다.

이 글을 보시면 국내 미국배당다우존스etf와의 차이점과 schd를 벤치마킹한 내용을 쉽게 이해하실수 있을겁니다.

KODEX 미국배당다우존스 개요

  • 운용사: 삼성자산운용
  • 상장일: 2024. 8. 13.
  • 순자산: 2,585억 원
  • 수수료: 0.1024%
  • 현재가: 10,675 (24.10.30.기준)
  • 거래량: 86만주

국내상장 ACE 미국배당다우존스, TIGER 미국배당다우존스와 투자 전략이 100%에 가깝게 동일합니다. KODEX 미국배당다우존스는 최근상장해 운용기간이 짧고,

순자산총액이 가장 적습니다. 상시 변동될수 있지만 현재로서는 수수료율(0.1024%)이 가장 낮은게 장점입니다.

  • 수수료: ACE미국배당다우존스 0.1602%, TIGER미국배당다우존스 0.1453%

구성종목

총 100개의 종목에 분산투자합니다. 상위 10개 종목 비중이 전체의 40%이고, 그 순서대로 살펴보겠습니다.

구성 종목투자 비중
BLK4.33%
CSCO4.33%
HD4.30%
CVX4.13%
BMY4.10%
PFE3.96%
TXN3.93%
VZ3.91%
UPS3.82%
LMT3.76%
KODEX 미국배당다우존스 구성종목

해외상장 SCHD와 상위 10개 종목 구성은 동일합니다.

투자 섹터비중에서 약간의 차이가 발생하는데,

SCHD의 경우
IT섹터에 10%, 헬스케어 15%, 금융 18%, 필수소비재 13%, 경기소비재 11%, 산업재11%

KODEX 미국배당다우존스는
IT섹터에 8%, 헬스케어 15%, 금융 18%, 필수소비재 13%, 경기소비재 9%, 산업재 13%로

IT, 경기소비재의 비중이 낮고 대신 산업재의 비중이 높습니다.

SCHD와는 약간의 차이가 있지만 국내상장 ACE, TIGER와는 동일한 구성비를 갖고있습니다.

수익률 및 배당

24.10.30.기준KODEX미국배당다우존스SCHD
1주-0.37%-0.85%
1개월5.95%0.01%
6개월–10.29%
1년–30.78%
3년–6.56%
KODEX미국배당다우존스 수익률
  • 연간 배당률 0.59%
  • 배당 내역 24.10.14. 33원

운용기간 1년미만으로 현재 연간 배당률은 참고만하세요.

동일 포트폴리오의 연간 배당률이 약 3.4~3.5%이기 때문에

25년 8월 이후로는 약 3.4%수준의 배당률이 나올것으로 예상됩니다.

KODEX 미국배당다우존스

운용기간이 3개월차이기때문에 앞으로 좀더 지켜봐야합니다. 간혹 상장 초기에 주가가 크게 빠지는 일이 생기기도하는데 다행이 큰 변동없이 SCHD와 유사한 움직임을 보이고있습니다.

정리 KODEX 미국배당다우존스

KODEX 미국배당다우존스는 월배당 etf로 해외상장 배당ETF SCHD 포트폴리오와 유사합니다. 약 3.4%의 배당수익률이 나올것으로 예상되고,

동일한 투자 전략을 가진 ETF와 비교했을때, 상대적으로 낮은 순자산총액이지만 짧은 운용기간을 고려한다면 나쁘지 않은 수치입니다.

삼성자산운용은 국내 대형 자산운용사이고, 비교적 낮은 수수료율을 적용하고있어 앞으로 꾸준히 자금 유입 될 가능성이 있습니다.

사실상 국내 상장 ETF의 경우 구성종목과 구성비가 같다면, 안정적인 순자산총액규모를 갖고있고 (50억이상) 낮은 수수료율이 매력적으로 다가오기 때문입니다.

동일 섹터내 ETF를 선택할때 개인 투자자가 이 두가지 외에 고려해야 할 사항은 없다고 봅니다.

한가지 주의해야할 점은 신규상장 ETF의 수수료율은 간혹 큰폭으로 상승할 수 있어서 앞으로 자금 규모와 수수료율 변동사항을 지켜봐야겠습니다.

변동하는 부분에 대해 상시 업데이트할 예정이니 참고하세요.

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은 투자 방법에는 은 현물 매입, 은통장, 은ETF 등이 있습니다.

그 중 간편하게 투자할수있는 은ETF를 국내 상장1개, 해외상장2개를 비교해 알아보겠습니다.

은 투자 방법 ETF

SLV

  • 운용사: iShares
  • 상장일: 2006. 4. 21.
  • 순자산: $15,846.5M
  • 총수수료: 0.5%
  • 현재가: $30.63

SIVR

  • 운용사: Aberdeen Standard Investments
  • 상장일: 2009. 7. 24.
  • 순자산: $1,578.5M
  • 총수수료: 0.3%
  • 현재가: $32.18

KODEX은선물(H)

  • 운용사: 삼성자산운용
  • 상장일: 2011. 7. 18.
  • 순자산: 846억 원
  • 총수수료: 0.8367%
  • 현재가: 6,020원
SLVSIVRKODEX은선물(H)
상장일2006. 4. 21.2009. 7. 24.2011. 7. 18.
순자산총액약 21조원약 2조원846억
수수료 0.5%0.3%0.8367%
은 ETF

SLV와 SIVR은 실물 금에 투자하는 해외상장ETF,
KODEX은선물(H)는 은선물거래 국내상장ETF입니다.

(H) 환헤지, 선물 거래란? 아래 글을 보면 도움이 됩니다.
↓↓↓

은 투자 수익률

24.10.28.기준SLVSIVRKODEX은선물H
1개월5.4%5.75%4.06%
3개월20.54%21.07%18.49%
6개월22.23%22.73%17.1%
YTD40.63%41.33%31.12%
1년46.28%47.01%38.03%
3년10.44%10.78%6.77%
5년12.64%12.94%8.54%
10년6.38%6.63%3.32%
은 투자

은시세 전망

은 투자 시세전망

아이셰어즈 실버트러스트 SLV의 20일 지수이동평균은 29.55로 매수 포지션입니다.

50일 지수이동평균은 28.43이고, SLV의 주가는 30.63달러로 역시 매수 포지션입니다.

과거 사례를 볼때 금값이 크게 오르면 시차를 두고 은이 따라고 크게 상승했습니다.

금과 비교했을 때 은은 변동성이 큰 만큼, 금보다 더 많이 오르는 경향이 있는데요. 최근 금값이 역사적 고점까지 크게 오른것에 비해

은값은 오르지 그만큼 상승하지 못했습니다. 이것을 두고 은 가격이 곧 상승할 것이라는 예측도 많이 나오고 있습니다.

금은비

역사적으로 금은비는 10:1 혹은 15:1의 비율을 보였는데,

현재는 80:1 비율로 금이 오른 만큼 은이 오르지 못하기 때문입니다. 그만큼 저평가라고 보는 시각이 많습니다.

산업재로 활용도가 높아 은의 가치는 떨어지지 않을 것으로 예상되는데요.

저 역시 은 투자를 위해 위 3가지 ETF를 비교해봤습니다. 운용 규모와 수수료, 은 현물 투자라는 점에서 SLVR을 관심 목록에 담아두었습니다.

조만간 분할 매수를 하고, 투자 기록을 남겨보도록 할게요.

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한국 국채 30년 RISE KIS국고채30년Enhanced 채권 투자 기록

한국 국채 30년물 투자 기록.

국채30년물 ETF

국고채30년ETF는 4가지 정도 확인했고, 그중 저는 kb자산운용사 rise를 선택했습니다. 그 이유는?

  • kodex 국고채30년액티브
  • tiger 국고채30년스트립액티브
  • rise kis국고채30년Enhanced
  • sol 국고채30년액티브

RISE KIS국고채30년Enhanced를 제외한 나머지는 액티브형입니다.

액티브, 패시브, Enhanced 정리한 글을 보고오시면 도움이 됩니다.

액티브,enhanced 전략
>>바로가기

제가 최종적으로 RISE를 선택하게된 순서를 말씀드릴게요.

우선 액티브형인 SOL, KODEX, TIGER 중 1개를 선정했습니다.

SOL은 상장한지 1년 미만, 순자산도 100억대여서 제외.

TIGER는 수수료 0.18%로 액티브 3개 중에서 가장 높은 수수료율이라 제외(운용규모도 중간수준)했습니다.

제 기준으로 액티브형 중에서 KODEX가 운용규모도 크고, 수수료도 적정수준이라 판단했습니다.

자 그럼 액티브 전략인 kodex가 제 역할을 하는지 확인해봅니다.

펀드매니저의 역량에 따라 수익률을 높일 수 있는 액티브 전략임에도 Enhanced 전략인 RISE보다 수익률이 낮았다는점에서 굳이 액티브펀드를 선택하지 않았습니다.

아래 비교표를 보면 한눈에 확인 가능합니다.

한국 국채 30년물 ETF 비교표

한국 국채 30년물

최종적으로 운용기간도 길고, 수수료도 낮고, 거래량, 순자산총액 모두 만족스러운것은 RISE였습니다.

일반적으로 액티브펀드는 운용수수료가 패시브펀드보다 높은데

의외로 수수료율은 KODEX(0.0862%)와 RISE(0.0855%) 별차이가 없습니다.

수수료는 운용사에따라 상시 변하기때문에 참고만합니다.

RISE vs KODEX 수수료

RISE KIS국고채30년Enganced 수수료율KODEX 국고채30년액티브 수수료율
24. 4월 0.0858%24. 4월 0.0818%
24.10월 0.0855%24. 10월 0.0862%

4월 확인했던 수수료율보다 rise는 내렸고, kodex는 올랐습니다. 둘다 큰차이없지만 상대적으로 액티브형이 수수료가 오를 확률이 높다고생각됩니다.

자 이제 국고채30년물 etf는 rise로 정했으니 rise kis국고채30년enhance에 대해 좀더 살펴보겠습니다.

개요 한국 국채

  • ETF : RISE KIS국고채30년Enhanced
  • 운용사: KB자산운용
  • 상장일: 2021. 5. 26.
  • 기초지수: KIS 국고채30년 Enhanced 지수
  • 순자산총액 : 3,760억 원
  • 총 수수료: 0.0855%
  • 60일 평균 거래량: 43,527주

채권 금리 현황

24.10.25.기준금리 현황
국고 3년2.882%
국고 5년2.936%
국고 10년3.050%
국고 30년2.912%

수익 및 배당

기준일 24.10.25.기간별 수익률
3개월2.44%
6개월17%
1년37.82%
3년-3.15%
  • 연간 배당률 3.76%
  • 최근 배당내역 24.9.6. 1,350원

주가 전망 한국 국채

채권 가격은 금리와 연관이 있습니다. 국내 금리가 3.5%에서 이번달 드디어 인하를 시작했는데요. 미국에서 남은 두차례 금리 인하를 하게되면 국내 기준금리 인하에도 영향을 주게 됩니다. 시장 분위기와 전문가들의 의견을 찾아보면 여전히 금리를 인하할 것이라는 전망이 많은 상황입니다.

금리는 소비와도 연관이 많습니다. 금리 인하에 영향을 주는 중요한 요소가 물가상승률이죠.

현재 물가상승률이 낮아지는 모습을 보이고있어, 금리 역시 낮아질것으로 예상됩니다.

물가상승률이 낮아질때 채권에 투자하는것도 좋은 전략입니다. 채권 수익률을 보면, 미국도 그렇고 한국 국채 수익률이 떨어졌는데 앞으로 금리가 또 인하 된다면

채권 금리도 하락하면서 채권 가격이 오르게 됩니다.

미국은 대선을 앞두고 누가 당선되든 재정지출이 늘어나고, 국채 발행이 증가할 것이라는 전망이 나오면서 채권투자의 대가들 역시 채권에 투자하지 말라는 이야기가 나오고 있습니다.

이런 분석들이 나오다보니 한국 국채에 투자하는게 망설여지기도 했는데요. 과거 차트를 비교해보니 미국과 국내 채권 수익률은 꼭 같이 움직이지는 않았습니다.

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인덱스 펀드 액티브, 패시브, Enhanced ; ETF

인덱스 펀드 액티브, 패시브 그리고 Enhanced 펀드의 개념과 특징을 알아보겠습니다.

ETF 투자 수요가 증가 한만큼 위 4개 용어만 정리해 놓아도 ETF의 투자 전략을 빠르게 파악할 수 있습니다.

인덱스 펀드 패시브펀드의 의미

인덱스 펀드

Index = 인덱스 = 지수를 뜻합니다.

특정 지수를 추종하여 지수의 성과를 그대로 반영합니다.

예를들어 S&P500지수를 추종하는 SPY,

NASDAQ100지수 추종 QQQ,

KOSPI 추종 KODEX200 등이 있습니다.

  • 특징 인덱스 펀드

수동적 관리: 기초지수 내에 포함된 종목 그대로 투자.

낮은 비용: 다른 펀드보다 적은 수수료.

시장과 유사한 흐름: 기초지수의 성과를 그대로 추종하기 때문에 초과 수익을 기대하기 힘듦.

▷인덱스 펀드 종료 알아보기

액티브

“kodex 국고채30년액티브” 여기서 액티브는 적극적인 운용 관리가 들어가는 것을 의미합니다.

  • 특징

높은 수익률 추구:
시장의 변화에 따라 펀드매니저는 종목을 선택하고 필요시 즉각 대응하여 손실에 대비하고, 높은 수익률을 추구하게됩니다.

높은 비용:
시장 상황에 맞게 빠른 포트폴리오 조정은 수익률을 높일 수 있지만, 이러한 적극적인 관리 개입은 펀드의 관리 비용을 높이게 됩니다.

액티브 전략은 수익을 높이기 위한 투자방법이지만, 매니저의 개인 역량이 상당히 중요합니다.

하지만 투자자가 펀드매니저의 능력을 판단하기란 사실상 불가능에 가깝습니다.

실제로 액티브펀드보다 시장 지수를 그냥 따라가는 인덱스 펀드의 수익률이 더 높은 경우도 많습니다.

패시브

패시브 전략은 인덱스펀드와 유사하게 특정 지수나 시장 전체를 추종합니다.

인덱스 펀드는 패시브 펀드 전략에 포함된다고 볼 수 있습니다.

인덱스 펀드와 패시브 펀드는 구분해서 사용하지 않고 같은 의미로 자주 사용됩니다.

  • 특징

낮은 비용:
펀드매니저의 개입이 있는 액티브보다 비용이 적습니다.

시장 평균 수익:
인덱스 펀드와 마찬가지로 시장의 평균 수익률을 따라가는 정도입니다.

Enhanced

Enhanced는 패시브와 액티브의 중간 위치라고 보면 됩니다.

특정 지수를 추종하지만, 펀드매니저가 부분적으로 개입해 운용합니다.

  • 특징

적정한 비용:
패시브보다는 높고, 액티브보다는 낮은 비용.

적절한 대응:
시장의 변동에 펀드매니저가 적절한 대응으로 초과 수익을 기대할 수 있습니다.

관리 방식, 리스크 부담, 기대 수익률 등 모든 면에서 패시브와 액티브의 중간 수준의 투자 전략 펀드입니다.

정리 인덱스 펀드 등

인덱스, 패시브 펀드는 기초지수를 그대로 추종, 액티브는 펀드매니저의 적극 개입,
Enhanced는 패시브와 액티브의 장점을 섞은 것입니다.

투자 전략에 따라 ETF 명칭에 액티브, Enhanced라고 표기가 됩니다.

예:
ACE ESG액티브
KODEX CD금리액티브
RISE KIS국고채30년Enhanced
TIGER 원유선물Enhanced

국내 자산운용사에서는 동일하거나 비슷한 전략을 가진 ETF들이 많이 상장되어있습니다.

앞서 설명드린 내용만 알아도 투자자의 목표와 성향에 맞는 ETF를 빠르게 선택할 수 있습니다.

예를 들면 같은 국고채30년에 투자하는 채권ETF이지만,

RISE KIS국고채30년Enhanced

KODEX 국고채30년액티브 가 있는데요.

둘 다 국고채 30년물에 투자하지만 액티브는 펀드 매니저가 직접 개입 운용하고, 상대적으로 수수료가 높습니다.

그럼, 수익률에선 어떨까요?

액티브는 초과 수익률을 기대할 수 있는 펀드이지만, 실제로는 Enhanced의 수익률이 전체 기간에 걸쳐 더 높았습니다.

투자 전략일 뿐 무조건 높은 수익률을 보장하진 않습니다.

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▷가치주 가장 쉽게 찾는 방법

▷액티브와 Enhanced ETF 비교 선택한 후기 바로가기

인덱스 펀드

미국국채 금리 가격 변화 그 이유는? (최신) IEF 투자 기록

미국국채 금리 변화를 확인하고 그 이유를 알아보겠습니다.

미국국채 금리 현황

2년물10년물20년물
2023. 10. 23.5.12%4.96%5.29%
2024. 9. 24. 3.56%3.79%4.19%
2024. 10. 24.4.05%4.21%4.56%

기준금리와 채권의 관계

미국 기준 금리는 오랜 기간 0.25%를 유지했습니다.

22년 3월부터 0.5%를 시작으로 연속적으로 올리기 시작했고, 23년 7월 5.5%를 유지해왔습니다.

그리고 지난달 24.9. 첫 금리 인하를 시작했습니다. 현재도 5%로 높은 금리이긴 하지만, 23년 하반기부터 금리 인하가 될 것이라는 기대감이 상당히 높았고,

그 기대감이 이미 시장에선 반영돼 채권 가격이 올랐었습니다.

  • 기준금리 ↑ = 채권 가격 ↓
  • 기준금리 ↓ = 채권 가격 ↑

*현재 기준금리 바로가기
*현재 미국 국채 금리 바로가기

국채 금리 상승 이유?

근데 막상 금리 인하를 시작했는데도, 채권 가격은 하락했는데요.

기준금리가 올라가면 채권 가격 내려가고, 기준금리가 낮으면 채권 가격은 오르는것이 일반적인 시장의 반응인데,

앞으로 금리는 내려간다는 기대를 하고있는데도 채권 가격이 떨어진 것은 왜 그런 걸까요?

  • 미 연준에서 금리 인하 속도에 선을 그었습니다. = “금리 인하는 상황을 보면서 천천히 하겠다”
  • 현재 대선을 앞둔 상황인데, 트럼프의 당선 확률이 높아지는 추세입니다. = 트럼프는 대규모 감세를 예고했는데 이러한 점은 국채투자에 매력이 떨어집니다.
  • 미국 재정적자, 정부 지출이 늘어날 것으로 예상되면서 채권 투자자들의 대규모 매도세

기준 금리에 민감하게 움직이는 2년, 30년 만기 국채 금리가 53bp, 44bp 올랐고, 채권 금리가 올랐다는 건 가격이 그만큼 떨어졌다는 뜻입니다.

미국국채 전망

최근 월가의 투자 대가들 역시 국채 하락에 베팅한다는 기사들이 나오고 있습니다.

“현재 유력한 당선 후보는 트럼프이고, 미국 국채를 공매도 하고있다” -스탠리 드러켄밀러-
“11월 대선에서 누가 승리하든 채권자산은 피할 것이고 특히 장기 국채에는 투자하지 않을 것이다” -존스 튜더 인베스트 설립자-

(드러켄밀러는 포트폴리오의 약 17%를 미국 국채 하락에 베팅)

과거 사례

2016년 트럼프가 당선되고 미국 국채 금리가 한 달 만에 0.76% 상승했었습니다.

(채권에 투자했다면 급락으로 손실을 봤겠네요)

당시 트럼프는 1조 달러 규모의 투자와 대규모 재정 지출 공약을 했는데

결국 그 돈은 국채 발행을 증가시켜 국채 가격이 내려갈 것으로 예상한 결과입니다.

정리

기준 금리 인하는 시작되었지만, 금리 인하가 곧 채권 가격의 상승을 보여주진 않았습니다.

시장은 기대감으로 움직인다는 게 맞는 말이네요. 이 말은 즉, 미리 움직인다는 의미 같습니다.

11월 미국 대선 결과가 궁금하긴 하지만, 누가 되든 미국 채권 가격이 크게 오를만한 이슈는 현재 찾지 못했습니다.

트럼프가 당선되면 높은 확률로 채권 금리가 오를 것이고 (과거에도 그랬고, 지금도 당선될 것이란 예상만으로 채권 가격이 떨어짐)

해리스가 당선되더라도 미국 재정 지출 증가는 피하지 못할 것이란 전망입니다.

저는 미국 중기채권 IEF에 투자하고 있는데요. 전망이 좋지 않은데도 투자했던 이유는 이미 채권 가격이 많이 떨어져 있는 상태라고 판단했기 때문입니다.

IEF의 현재가는 95.16달러이고 저는 매입가 $94.14입니다.

[(24.11.5. 내용 추가) 채권 금리 상승 미국채 10Y 4.315%.
IEF $94.34에 매도했습니다. ← 영국, 프랑스에서 재정적자로 증세 결정을 내렸고, 공공투자를위해 국채발행을 합니다.

과거 지표로 봤을때 채권금리가 영국보다 미국이 높은 수준을 유지합니다. 현재 영국 4.5% 미국 4.3%정도로 역전되어있는 상황이고,

조만간 미국 채권 금리(10년물)가 오를 확률이 큽니다.

IEF는 수익없이 본전으로 정리했고, 추후 매수할 계획입니다. ]

[(24.11.6. 내용추가) 미국대선 개표중입니다.

현재 트럼프가 앞서고있는 상황인데 원달러환율 1390원. 미국채20년물TLT -2.62% $90.29,
도지코인 288 (21%상승),

국내개별주식 2차전기 관련주 에코프로비엠, 에코프로 -6% LG엔솔 -3.93%, 한국국채30년etf -1.27%
코스피200은 0.1%상승]

앞으로 채권 가격이 어떻게 변할지, 최신 동향을 살펴보면서 이 글을 업데이트하겠습니다.

이것만 봐도 금리, 이슈에 따라 채권 가격이 움직이는 걸 쉽게 파악할 수 있도록 정리할 예정입니다.

미국채권

미국채 단기,중기,장기채권 장단점 비교

채권ETF vs 주식ETF 투자자의 선택은?

ETF 단점 핵심정리

ETF 이름 : TR H 선물 레버리지 인버스

ETF 이름 만 잘알아도 어떤 투자 전략의 펀드인지 알수 있습니다.

ETF 이름 순서

국내상장

ETF 이름은 간단하게
자산운용사 브랜드+추정지수로 구성됩니다.

etf 이름

TIGER 코스피 : 미래에셋자산운용의 코스피지수 추종ETF

ACE 200TR : 한국투신운용 + 코스피200지수 추종 + Total Return(배당 재투자)

해외상장 ETF 이름

해외 상장 ETF도 구성은 같습니다. SPDR S&P500 = SPY : 스테이스스트리트 + S&P500지수

자산운용사 브랜드명

자산운용사etf브랜드명
미래에셋자산운용TIGER
삼성자산운용KODEX
한국투자신탁운용ACE
KB자산운용RISE
키움투자자산운용KOSEF
한화자산운용ARIRANG
자산운용사브랜드명
State StreetSPDR
VanguardVanguard
Black RockiShares
InvescoInvesco
ProSharesProShares
DirexionDirexion

운용사+지수+전략

운용사 기초지수 그다음에는 투자 전략이 붙습니다.

레버리지 ETF 이름

기초지수의 성과보다 더큰 수익을 추구하는 투자 전략입니다.

보통 2배레버리지, 3배레버리지로 해외상장은 Bull 2X (Ultra), Bull 3X (UltraPro)로 표기합니다.

  • KODEX 코스닥150레버리지
  • AAPU = Direxion Daily AAPL Bull 2X Shares
2배 레버리지3배 레버리지
레버리지–
Bull 2XBull 3X
2X Long3X Long
UltroUltraPro

인버스

인버스는 역방향을 뜻합니다. ETF가 추종하는 지수의 반대로 움직여 지수가 하락하면 인버스는 상승합니다.

지수가 -3%면 인버스ETF는 +3%, 인버스 2배라면 +6%.

인버스 1배인버스 2배인버스 3배
Bear1XBear2XBear3X
Inverse2X Inverse3X Inverse
ShortUltra ShortUltraPro Short

TR(토탈리턴)

  • KODEX 미국S&P500TR

추종지수옆에 TR은 Total Return의 약자로 분배금을 재투자하는 것입니다.

매월, 분기별 나오는 배당을 재투자해 복리투자 효과를 볼수 있습니다.

H (환헤지)

  • KOSEF 미국나스닥100(H)

H는 환헤지상품입니다. 국내상장된 해외ETF를 투자시 볼수있는 (H)는 환율 변동에 따른 리스크를 없앤것입니다.

환율 변동에 신경을 쓰지않아도 되지만, 환헤지 전략을 실현하기위한 비용이 듭니다.

당연히 환차익도 기대할 수 없어서, 투자 성향에 따라 선택해야합니다.

예를 들어 투자 시점 환율이 1400원으로 역사적으로 봤을때도 상당히 높은 상태라면 (H)전략이 좋은 수 있습니다.

반대로 앞으로 달러는 계속해서 상승할 것이라 생각된다면 환헤지를 피하는것이 더 좋은 전략이됩니다.

ETF! 비교 후 선택하세요

미국 나스닥100 ETF 국내상장 5개 TIGER ACE KODEX RISE SOL

미국 S&P500 국내상장 4개 : TIGER KODEX RISE ACE

월배당 채권투자 TLT TMF TLTW

SMH ETF vs SOXX 비교 구성종목 미국 반도체 선택은?

SMH 와 SOXX는 미국 반도체 기업에 투자합니다. 24년 올해 각각 43%, 20%의 수익률을 기록했습니다.

이 수익률의 차이는 어디서 오는지, 저는 어디에 투자할지 고민해보겠습니다.

SMH SOXX 개요

SMHSOXX
운용사VanEckiShares
상장일2011. 12. 20.2001. 07. 10.
순자산총액$24,806.2M$14,698.9M
수수료0.35%0.35%
현재가$252.84$228.93
60일평균 거래량8,166,092주4,071,129주
SMH SOXX비교

기술섹터내에서 반도체 ETF중 순자산총액 1위가 SMH입니다.
그다음이 SOXX, SOXL(3X) 순입니다.

SMH와 SOXX는 1주당 가격도 비슷하고,
수수료도 0.35%로 같습니다.

순자산총액, 평균거개량은 SMH가 약1.8배 많네요.

반도체ETF하면 SOXX가 가장 먼저 떠올랐는데 실제로 투자금이 모이고 더 인기있는게 SMH인가 봅니다.

구성종목

SMHSOXX
NVDA(엔비디아) 21.73%NVDA 9.28%
TSM(tsmc) 13.91%AVGO 8.87%
AVGO(브로드컴) 8.08%AMD 8.43%
AMD
(어드밴스드마이크로디바이시스)
4.84%		QCOM 6.11%
MU
(마이크론테크놀로)
4.32%		TXN 5.81%
QCOM
(퀄컴) 4.29%		MU 4.64%
AMAT
(어플라이드머티어리얼즈)
4.11%		TSM 4.32%
TXN
(텍사스인스트루먼트)
4.09%		MRVL
(마벨테크놀로지) 4.21%
ASML
(ASML홀딩스)
4.06%		INTC
(인텔) 4.15%
ADI
(애널로그디바이시)
3.92%		MPWR
(모놀리식파워시스템즈) 3.94%
SMH와 SOXX 구성종목 비교

구성 종목에서 가장 큰 차이는 투자비중입니다.

SMH는 엔비디아와 TSMC에 큰비중으로 투자합니다.

SMH와 SOXX 둘 다 반도체 주식에 100%투자하지만, SMH는 대형주 + 상위5개 종목에 집중투자합니다.

대형주 비중
SMH94%
SOXX79%

수익률

SMH
기간별
수익률		SMHSOXX
1개월6.28%2.6%
3개월1.89%-2.94%
6개월26.92%15.82%
YTD44.59%19.77%
1년79%51.2%
3년24.28%14.76%
5년33.57%26.79%
SMHSOXX
배당수익률0.41%0.64%
연간 지급금$1.04$1.46
연 1회 배당분기배당

주가 전망

SMH

월가의 분석가들이 발표한 SMH의 12개월 목표가를 살펴볼게요.

  • 현재가 $251.51
  • 평균 목표가 $289.96
  • 최저 $210.92 ~ 최고 $358.75

현재가 대비 약 15.29% 상승할 것으로 예상됩니다. 구성종목 26개 주식에 대해 21개 매수, 5개 보유 의견으로 강력매수로 종합적인 평가 결과가 나왔습니다.

시장의 분위기를 나타내는 Invest Sentiment 역시 매수에 쏠려있는 상황이네요.

SOXX

  • 현재가 $229.36
  • 평균 목표가 $271.24
  • 최저 $205.14 ~ 최고 $334.26

현재가 대비 18.26%상승할것으로 예측했습니다. SOXX의 구성종목은 32개인데, 24개 매수 8개 보류 평가로 종합적으로는 매수의견입니다.

둘 다 주가 전망은 긍정적이고, 반도체 산업에 투자한다는 기본 전략은 비슷합니다.

둘 중 하나를 선택할 때에 고려해야할 것은 투자 종목 및 비중에 따라 갈리게 되는데,

투자 종목수가 많고, 비중 분포가 고루 나눠져있는 SOXX.

반도체 대형기업 특히 엔비디아 TSMC에 집중 투자하는 SMH.

저는 반도체 대형주에 집중한 SMH를 선택했습니다. 브로드컴, AMD, 퀄컴 등 제가 알고있는 굵직한 기업들은 포트폴리오에 모두 포함되어있어서 제 투자 목표에 더 맞기 때문입니다.

반도체산업 투자로 높은 수익률을 기대한다면?

→→→ 3배 레버리지 SOXL가 있습니다. <바로가기>

SOXX에 대해 자세히 알아보기

가치투자? >> 저평가 주식 찾는 방법

투자 전략 세우기 >> 금 투자 3배 레버리지

미국대표지수 ETF >> 미국 나스닥100 / s&p500

ETF 단점 이것이 알고싶다!

ETF 단점 ?!  ETF(상장지수펀드)는 투자의 편리성을 제공하는 장점을 갖고 있지만, 단점도 존재합니다. 여기서는 상장지수펀드(ETF)의 단점을 간단하고 쉽게 설명해드리겠습니다.

1. ETF 단점 : 비용

ETF는 낮은 비용으로 알려져 있지만, 이것은 운용 전략에 따라 다릅니다.
보통 액티브ETF, 레버리지, 인버스 ETF의 경우 수수료가 높은편인데요.
상장지수펀드는 일반적으로 거래 수수료, 매수 매도 가격차이로 인한 매매스프레드 등이 발생하게 됩니다.
빈번하게 매수 매도를 할 경우 비용 부담이 커질 수 있습니다.

2.추적 오차

ETF 단점 중 하나는 추적 오차가 발생한다는 점입니다. 이런 오차가 발생하는 이유는 기초 지수를 추종하기 때문입니다. 기초 지수를 완벽하게 추적하지 못할 경우 추적 오차가 발생하는 것입니다.

예를 들면, 지수의 구성 종목을 바꿀 때 ETF가 즉각 반영하지 않는다면 추적 오차가 발생할 수 있습니다.
즉 etf가 지수를 복제하기 위한 비용이나 운영 방식에 따라 추적 오차가 발생하게 되는 것이죠.

3. 낮은 유동성

모든 ETF가 유동성이 높은건 아닙니다. 신규 상장한 ETF이거나 일부 소형 ETF, 특정 자산군에 투자하는 ETF 등은 유동성이 낮은 경우가 있습니다. 유동성이 낮다는 것은 매매가 원활히 이뤄지지 않는다는 뜻인데요. 내가 원하는 가격에 매수 매도가 어렵다면 수익률에도 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

4. 상장 폐지

ETF도 상장된 상품으로 상장 폐지의 위험이 있습니다. 상장 폐지되는 이유는 크게 세 가지로 볼 수 있는데요.

낮은 유동성, 자산 규모의 축소, 시장 환경의 변화입니다. 실제로 FCG(인도, 중국 기업에 투자하는 ETF)는 낮은 거래량과 자산 규모 감소로 상장 폐지 되었습니다.

최근 국내 자산 운용사에서 16개 종목을 상장 폐지 요청했다고 합니다.
ETF 투자가 인기를 끌면서 다양한 ETF가 상장되었지만 투자자 수가 상대적으로 적다보니 이런 상황이 발생하게 되었는데요.
상장폐지시 해지상환금을 지급받지만, 일부 손실을 감안해야합니다.

5. ETF 단점 : 다소 복잡한 구조

일반 펀드와 달리 ETF의 구조는 복잡한 편입니다. 특히 2배, 3배레버리지, 인버스 ETF 의 경우 원래 지수를 역으로 추적하는 구조인데요. 투자 위험성도 크고 목표와 다른 움직임을 보일 수 있습니다. 일일 수익률 기준으로 설계되어있어 큰 손실을 부담할 수 있습니다.

6. 제한적인 분산투자

여러 종목에 분산 투자가 가능한게 ETF이지만, 모든 ETF가 체계적이고 적절한 분산 투자를 하는 건 아닙니다. 특정 섹터, 자산군에 집중해 투자하는 ETF도 많은데요.

특정 종목의 투자 비중이 전체의 절반을 넘는 경우도 있습니다.

기술 섹터로 분류된 ETF만해도 수십개가 넘는데요.
그 중에는 포괄적으로 투자하는 경우도 있지만, 특정 종목에 쏠려있는 것도 상당히 많습니다.

자칫 ETF의 특징을 확인하지 못하고 투자할 경우 적절한 분산 투자 효과를 얻지 못할 수 있어요.

ETF 단점 분산투자 전략

7. 세금, 시장 리스크

투자에있어서 세금을 고려하지 않etf을 수 없죠. ETF 역시 세금이 부과됩니다. ETF의 상장 위치와 종류에 따라 세금이 다르게 적용되는데요.
ETF의 세금은 딱 한번 정리해놓으면 앞으로 투자시 많은 도움이 될거에요.

ETF 역시 주식처럼 시장 리스크를 고려해야합니다. 전체 시장이 하락하게되면 ETF의 가치도 하락하게됩니다. 시장 상황과 분위기에 따라 특정 자산군에 집중 투자한 ETF는 큰 수익 또는 큰 손실이 발생할 수 있습니다.

장단기 금리차로 알아보는 경기 침체 전망 자세히 보기.

ETF 단점 정리

ETF는 여러 장점이 있지만, 앞서 언급한 단점들도 있습니다. 투자하기 전에 위 사항을 확인하고, 나에게 맞는 투자 목표를 세우는 것이 중요합니다. ETF의 단점을 파악하고 약간의 정보만 확인한다면 간단하고 유용한 분산 투자의 도구가 될 것입니다.

 

경기순환 사이클 지금의 위치는? Fidelity

ACE 마이크로소프트밸류체인액티브 특징 장단점 요약 정리

ACE 마이크로소프트밸류체인액티브 ETF는 마이크로소프트에 집중 투자하는 상장지수펀드입니다. 생성형 인공지능 관련 기업으로 구성된 KEDI Global Generative AI Index를 기초지수로 초과성과를 추구하는데요.
구성 종목과 특징, 장단점을 알아보겠습니다.

ACE 마이크로소프트밸류체인액티브 ETF 기본개요와 수익률차트
ACE 마이크로소프트밸류체인액티브 ETF

1.  ACE 마이크로소프트밸류체인액티브 기본 개요

한국투자신탁운용에서 2024.6.11.상장한 ETF입니다. 순자산총액 485억으로 국내상장ETF 889개중 328위입니다.
현재 한국투신운용에서 게시한 총 보수는 0.45%입니다. 여기에 매매중개수수료율까지 더하면 투자자가 실제로 부담하는 수수료율은 0.5756%입니다.
주식형ETF의 평균 수수료율이 0.5759%인걸 감안하면 비슷한 수치네요.

기초지수: KEDI글로벌생성형AI Index
상장주식수: 4,900,000주

2. ACE 마이크로소프트밸류체인액티브 특징

2-1. 마이크로소프트 중심

ACE 마이크로소프트밸류체인액티브 ETF는 능동적인 운용상품입니다. 한경지수 KDEI의 생성형AI 지수를 추종하면서 전문 운용사가 시장을 분석해 포트폴리오를 구성 및 조정합니다.
클라우드 컴퓨팅, 소프트웨어 등 관련 분야에서 높은 시장 점유율을 갖는 마이크로소프트에 25%내외로 집중 투자합니다. 그 외에 엔비디아, 메타, 퀄컴 등에 분산투자되어 리스크를 낮춰줬는데요.
섹터별 비중을 보면 IT 83%, 커뮤니케이션 서비스 16%로 기술 성장주에 초점을 맞춘 펀드입니다.

2-2. 장점

액티브 ETF는 전문 운용팀이 투자 결정을 하게 됩니다. 특정 지수를 추종하는 패시브 ETF와는 반대되는 개념이죠.
액티브는 시장 상황과 기업 분석을 통해서 투자 종목을 선택하고 비중을 조정합니다. 전문적으로 운용되어 시장의 변화에 빠르게 대응하고 리스크를 줄일 수 있다는 장점이 있습니다.
마이크로소프트는 글로벌 IT기업으로 꾸준한 성장을 했고, 오픈AI에 투자도 적극적으로 하는 모습입니다.
앞으로 지속적인 성장 가능성을 갖는 기업입니다.

2-3. 단점

액티브 ETF의 특성상 운용하는데에 드는 비용이 높은 편입니다. 전문 운용팀이 관리 분석을 하는데에 비용이 증가할 수밖에 없는 구조인데요. 다소 높은 수수료율은 장기적으로 수익률에 안 좋은 영향을 줄 수 있습니다.
투자는 항상 리스크가 따라오기 마련이죠. 마이크로소프트를 중심으로 IT 관련 대형 기업들은 비교적 안정적인 투자 종목으로 생각되지만, 기업의 성장과 실적과는 별개로 예측할 수 없는 각종 리스크에 노출됩니다. 기술 산업은 특히 변화가 빠른 산업이라 주의를 해야합니다.

3. 투자 의견

신규 상장ETF는 유동성 확보가 잘되는지 꼭 확인해 봐야 합니다. 상장 초기에는 자금 유입도 잘되는 듯 보이지만, 이게 지속되는지 잘 살펴보고 투자 결정을 해야 하죠. 상장 후 시장 반응이 어떤지 관찰해보세요.

자산 운용사에서 새롭게 상장 시킨 ETF들을 살펴보면 현재 트렌드를 알 수 있습니다. 기초 자산군은 앞으로 주도할 산업을 미리 예측할 수 있고, 구성 종목을 확인해 주도주를 찾아볼 수 있습니다.

IT섹터의 특성상 시장 변화에 민감하게 반응합니다. 개별 이슈에 주가가 크게 변동 할 수 있지만 투자를 결심했다면 단기적인 변동성에는 휘둘리지 말아야 합니다.
운용사에서 전담 팀이 전문적으로 관리하지만, 투자자가 직접 주기적으로 포트폴리오를 점검해야 합니다.

참고로 액티브 ETF는 운용자의 역량에 따라 성과가 크게 달라질 수 있습니다. 전문가를 통해 전략적인 투자를 할 수 있지만, 꾸준히 잘 관리되는지 투자자가 직접 점검해야합니다.

예를 들면, 운용팀의 과거 성과를 조사한다거나 비슷한 ETF를 비교해보는것 입니다.
매수하기 전에 거래량과 괴리율을 확인한다면 적정 가격을 알 수 있습니다. 지정가 매수를 하는것도 좋은 방법이죠.

ETF 매수 전에 확인하세요 : 리스크 파악하기 추적오차, 괴리율 등

ACE ETF : 마이크로소프트밸류체인액티브 상세정보

저평가 주식찾기 : 가치투자 용어정리

채권ETF vs 주식ETF 특징 비교, 나에게 맞는 펀드는?

채권ETF 주식ETF는 각각 다른 투자 전략과 목적을 갖고 있습니다. 이번 글에서 주식형과 채권형의 차이를 설명해들리게요.
투자자에 따라 어느 걸 선택해야 할지 참고해보세요.

채권ETF 주식ETF 종류를 나열했고 배경은 세계지도.
채권ETF 주식ETF 종류

1. 채권ETF

채권은 정부나 기업이 발행해 일정 기간이 지난 후 원금과 이자를 상환 받는 투자 상품입니다. 채권ETF는 국채, 회사채 등 다양한 채권을 모아 놓은 펀드인데요.
정부가 발행한 국채에 투자하는 ETF 외에도 기업이 발행한 채권, 지방정부가 발행한 지방채 등으로 나눌 수 있습니다.
기간별로 1~3년 만기인 단기채, 3~10년 만기 중기채, 만기 10년 이상인 장기 채권으로 분류하기도 합니다.

1-1 채권ETF 종류

국채ETF : GOVT, VGLT
회사채ETF : JNK, LQD
지방채ETF : VTEB, MUB
단기채ETF : SHY, BSV
중기채ETF : IEF, BIV
장기채ETF : BLV, TLT

이 외에도 신용 등급이 낮은 고위험 채권을 포함한 하이일드 채권ETF가 있습니다.

1-2 채권ETF 특징

채권은 주식보다 안전한 투자처로 인식되는데요. 일부 고위험 채권ETF를 제외하고 주식에 비해 비교적 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 채권에서 발생하는 이자 수익을 정기적으로 배당해 매월 또는 분기별 현금흐름을 만들 수 있습니다.
채권ETF는 다양한 채권에 투자함으로써 개별 채권의 리스크를 분산시키는 역할을 합니다.
리스크가 적다는 것은 수익률도 낮을 수 있다는 걸 알아야 합니다. 금리 변동에 영향을 크게 받을 수 있는데, 장기 채권일수록 그 변동성이 크게 발생합니다.
금리가 오르면 채권의 이자율이 낮아져 채권의 가격이 떨어지게 됩니다.

2. 주식ETF

주식ETF는 특정 지수나 주식들을 모아놓은 상장지수펀드입니다. 주식ETF는 특정 산업에 투자 하면서도 쉽게 분산 투자할 수 있다는 장점이 있습니다.

2-1주식ETF 종류

지수 추종 : SPY, QQQ
산업별 : XLC (기술섹터), XLX(금융), XLB(헬스케어)
지역, 국가별 : IEV(유럽), FXI(중국)
테마별 : ICLN(클린에너지), MAGS(마그니피센트7종목)
배당 : SCHD, VYM
성장 : IWF, CHIX
가치 : IWD, VTRIX

2-2 주식형특징

주식형 ETF는 다양한 산업과 섹터에 주식을 포함합니다. 투자자의 성향과 목표에 맞는 다양한 ETF들이 존재합니다. 1주를 매수하더라도 수백 개의 기업에 투자하는 효과를 볼 수 있고, 거래 비용이 낮습니다. 개별주에 투자하는 만큼 기업 분석에 큰 힘을 쏟을 필요가 없습니다.
투자의 다양성과 접근성이 쉬운 반면, 주가 하락시 ETF의 가치도 크게 하락할 수 있습니다. 개별 기업의 이슈에 따라 ETF의 주가도 큰 영향을 받기 때문에 채권ETF에 비해 리스크가 큽니다.

 

3. 투자자의 선택

투자자는 자신의 투자 성향, 목표, 투자 기간 등에 따라 주식ETF나 채권ETF를 선택할 수 있습니다.

3-1 목표와 기간에 따른 선택지

투자 기간이 짧고 안정적인 수익을 추구한다면 채권ETF가 적합합니다. 만약 안정적인 수익을 추구하면서 장기 투자를 한다면 채권 중에서도 장기채권ETF가 좋은 선택지가 될 수 있습니다.
장기적으로 주식을 보유할 생각이고 높은 수익을 목표로 갖는다면, 주식ETF를 고려할 수 있습니다.
주식형ETF는 단기적인 변동성에 노출되기 쉽지만, 시간이 지남에 따라 큰 성과를 얻을 수 도 있습니다.

3-2 위험 감수

위험 회피형의 투자자는 변동을 싫어합니다. 원금 손실을 두려워하고, 큰 수익보다는 안정적인 것을 추구하죠. 이런 투자자는 채권ETF가 적합합니다. 정기적인 이자 수익을 얻을 수 있고 상대적으로 변동성도 낮기 때문입니다.

위험 감수형은 높은 수익을 추구합니다. 시장 변동 리스크는 감수할 수 있는 투자자인데요. 높은 수익율을 기대할 수 있는 주식ETF가 좋은 투자 상품이 될 수 있습니다. 주식형 중에서도 섹터별 기대수익률이 높은 것을 선택할 수 있습니다.

 

채권ETF 와 주식ETF는 투자 목적과 전략에 따라 선택 할 수 있습니다. 높은 성장은 주식형, 안정적인 채권형, 이 두 가지를 적절히 비중 조절을 하며 투자하면 리스크는 줄이고 수익률은 높일 수 있는 분산투자가 가능하게 됩니다.

주식ETF 기술섹터 대표 : QQQ와 XLK 비교/ 월배당 JEPI 

채권ETF 리스크가 적은 단기채권 : BSV, SHY 비교

ETF닷컴 : 상장지수펀드 알아보기

가치투자 저평가주식 찾기 : P/E P/S 샤프지수 PER 의미

가치투자 즉, 저평가 주식을 찾기 위해서 알아야 할 지표를 알아보겠습니다.

가치투자 저평가 주식을 찾기위해 알아둬야할 베타, pe 수치확인 방법
엔비디아의 P/E 비율,베타 확인하기

1. 가치투자 첫걸음 주가수익비율 : P/E 비율

가치투자 저평가 주식을 찾기위한 첫번째 지표는 P/E비율입니다. P/E비율은 주가를 한 주당 순이익으로 나눈 값을 의미합니다. P/E 비율을 통해 주식의 가격이 적정한지 알 수 있습니다. 예를 들어, 엔비디아 주식의 p/e 비율은 54.89인데요. 다른 반도체주와 비교해보면 상대적으로 저평가 된 주식인지 확인할 수 있습니다.

2. 주가매출비율 : P/S 비율

P/S 비율은 주가를 매출액으로 나눈 값입니다. 매출액이 클수록 회사의 이익이 큰 것이고, p/s비율이 낮을수록 저평가된 주식으로 볼 수 있습니다. p/s비율이 1이라면 주가가 주당 매출액과 같다는 뜻인데요. 만약 p/s비율이 0.1이라면 해당 주가가 주당 매출액의 0.1배에 불과하다는 의미로 저평가 주식으로 볼 수 있어요.

3. 가치투자 &리스크관리! 베타 : BETA

베타는 주식의 변동성을 나타냅니다. 숫자가 클수록 시장의 변화에 민감한 것이고, 작을수록 변동이 적은 것입니다. 베타가 1이라면 주식의 변동성이 시장 전체의 변동성과 같다는 뜻이죠. 예를 들면, 시장이 2%상승하면, 해당 주식도 약 2%상승이 예상된다는 것입니다.
베타가 1보다 작은 값이면 주식의 변동성이 시장보다 적다는 의미입니다. 시장의 상승과 하락보다 덜 오르고 덜 내립니다.
나스닥100 지수를 추종하는 ETF QQQ의 베타는 1.18로 시장보다 변동성이 크네요. QQQ보다 리스크가 낮은 SPY의 베타는 1로 시장과 같은 흐름을 나타냅니다.

4. 샤프지수 : Sharpe Ratio

투자로 얻는 수익과 리스크를 비교하는 것 입니다. 샤프지수가 클수록 리스크는 적고 수익은 높다고 분석할 수 있습니다. 좀더 자세히 숫자로 예를 들어볼게요. 샤프지수가 1.0이상이라면 투자 효율성이 좋다고 보고, 위험 대비 수익률이 충분하다고 볼 수 있어요. 0.5~1.0 범위라면 리스크 대비 수익률이 적정한 수준으로 생각할 수 있습니다. 마지막으로 샤프지수가 0.5이하라면 투자의 효율성이 낮다고 평가합니다. 리스크는 큰데 수익은 낮다는 뜻이거든요.

5. 주의할 점

  • 같은 업종끼리 비교해야 합니다. 다른 섹터내의 주식을 비교하는건 의미가 없습니다.
  • 투자에 참고만 하세요. 위 4가지 지표를 사용해 리스크를 줄일수는 있지만, 미래를 예측할 수는 없습니다.
  • 가치투자의 핵심은 기업의 본질을 정확하게 평가 하는 것 입니다. 이것은 주관적인 평가가 될 수 있기 때문에 다양한 재무 지표와 분석 방법을 함께 활용해 신뢰를 높이는 것이 좋습니다.
  • 분석 결과 저평가 주식이라 판단할지라도 그 이유가 기업의 구조적 문제 또는 경영의 문제일 수 있어 주의해야합니다.
  • 가치투자를 위한 참고 지표들은 시시각각 변하는 정보를 반영하지 못합니다. 주가는 언제든지 일시적으로 상승, 하락할 수 있다는걸 염두해두세요.

각각의 지표들을 이해하고 잘 활용하면 투자의 위험은 줄이고, 나의 투자 목표에 맞는 적정한 종목을 찾는데 도움이 될겁니다.

 

P/E비율, P/E비율, BETA 각종 지표를 찾아보세요 : Yahoo Finance

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