[카테고리:] ETF 가이드

미국 주식 시장은 전 세계에서 규모가 가장 큰 시장 중 하나로 꼽힙니다. 세계 최대 경제대국인 미국은 글로벌 경제와 밀접한 관련이 있습니다. 글로벌 시장의 흐름을 알기위해서는 미국의 경제 현황을 파악해야하죠. 미국 주식시장을 대표하는 다양한 지수를 확인해보고, 그  특징들을 알아보도록 하겠습니다.

1.  Standard & Poor’s 500 Index – S&P 500

• 개요:  미국 경제 전반에 걸친 경제 상황을 나타내는 지표입니다. 미국의 상장 기업 중 시가총액이 가장 큰 500개 기업으로 구성되어 있는데요. 1957년에 처음 도입되었고, 공업주 400종목, 운수관련주 20종목, 공공주 40종목, 금융주 40종목에 대한 그룹별 지수를 갖고 이를 종합한것이 s&p500 지수입니다.
• 특징:
  • 기업의 시가총액에 비례하여 지수의 가중치가 결정하게 되며 대형 기업이 지수에 미치는 영향이 큰편입니다.
  • 금융, 기술, 헬스케어 등 다양한 산업군의 기업들이 포함되어 있어서 미국 경제 전체적인 현황을 파악할 수 있습니다.
  • 주요 대형주를 포함하고 있습니다. 이런 이유로 미국 주식 시장의 성과를 측정하는 기준이 되는 지표로 봅니다.

2. Dow Jones Industrial Average – DJIA

• 개요: 다우지수는 뉴욕증권거래소에 상장된 상위 30개 대형 산업 기업으로 구성된 지수입니다. 1896년에 처음 발표된 이 지수는 가장 오래된 주식 시장 지수 중 하나로 유나이티드 헬스그룹, 애플, 비자, 월마트 등이 편입되어있습니다.
• 특징:
  • 기업의 주가를 단순히 평균으로 계산하여 지수를 구성합니다. 때문에 주가의 절대적인 변동에 따라 지수의 변화를 결정하게 됩니다.
  • 전통적인 산업 기반의 대형 기업들이 포함되어있고, 최신 기술 기업들도 포함되는 추세입니다.
  • 가장 오래된 지수로 역사와 전통을 지니고 있습니다. 미국 주식 시장의 오랜 성과를 알 수 있는 대표적인 지수이죠.

3. NASDAQ-100

• 개요: 나스닥100 지수는 NASDAQ 증권거래소에 상장된 금융주를 제외한 상위 100개의 기업으로 구성되어있습니다.  1985년에 도입었고,  기술 중심의 지수로 최근 몇년간 가장 핫한 지수입니다.
• 특징:
  • 애플, 마이크로소프트, 구글 등 주요 기술 기업들이 포함하고있고, 기술 산업의 성과를 지수에 반영합니다.
  • 독특한것은 금융 기업은 포함되지 않다는 것인데요. 그 외에 기술, 소비재, 헬스케어 등 다양한 비금융 산업군의 기업들로 구성합니다.
  • 시가총액에 따라 가중치가 부여되어 대형 기술주의 주가 변동에 따라 나슫가100 지수역시 큰 영향을 받습니다.

4. Russell 2000

• 개요: 러셀2000 지수는 중소형 기업 2,000개로 구성된 지수인데요. 1984년에 도입되어, 미국에 상장된 종목 중 중소형주의 성과를 측정하는 데 활용됩니다.
• 특징:
  • 미국 경제의 중소기업 부문을 반영하고 있습니다.
  • 여러 종류 산업의 중소형 기업들이 포함되어 있어, 경제 전반의 성과를 폭넓게 반영하는 지표입니다.
  • 중소형주는 대형주보다 더 높은 성장 가능성을 갖고있지만, 대형주와 비교했을때 상대적으로 변동성, 리스크가 큽니다.

러셀2000 지수에 투자하는 IWM  살펴보기

5. Wilshire 5000 Total Market Index

• 개요: Wilshire 5000 지수는 미국 주식 시장에 상장된 모든 기업을 포함하는 지수입니다. 1974년에 처음 도입되어, 미국 주식 시장의 전체 성과를 측정합니다.
• 특징:
  •  미국의 주식시장에 상장 기업을 전부 포함하며, 미국 전체 시장 성과를 반영합니다.
  • 중소형주부터 대형주까지 폭넓은 스펙트럼을 가지며, 지수의 성과는 전체 시장의 변동성을 나타냅니다.
  • 모든 상장 기업을 포함하고있어, 개별주의 변동이나 성과가 해당 지수에 미치는 영향을 분석하는데 이용됩니다.

6. NYSE Composite Index

• 개요: 뉴욕 증권거래소(NYSE)에 상장된 모든 기업으로 구성된 지수입니다.
• 특징:
  • NYSE에 상장된 기업들만 포함하여, 나스닥 지수와는 다른 성과를 반영하고있습니다.
  • 다양한 산업군의 기업들을 포함하고, NYSE 상장된 기업을 중심으로 성과를 확인하는데 활용됩니다.
  • 뉴욕 증권거래소에 상장된 대부분의 기업을 포함하여 미국 주식 시장의 다양한 측면을 분석하는 데 사용되는 유용한 지수입니다.

결론

미국 주식 시장에는 여러 가지 대표 지수들이 있습니다. 각각의 지수는 그 특징에 따라 시장 성과를 반영하게됩니다. S&P 500은 대형주 중심으로 포괄적인 성과를 나타내는 지수, DJIA는 오랜 역사를 바탕으로 전통적인 대형 산업 기업 중심의 지수, NASDAQ-100은 기술 대형주 위주, Russell 2000은 중소형주 지수, Wilshire 5000은 미국 전체 시장을 모두 포함해 그 성과를 측정하는 지수, NYSE Composite는 NYSE에 상장된 기업들만 포함한 지수입니다. 이러한 미국의 대표 지수들은 그 특성에 따라 투자자가 투자 전략을 세우고 투자 분석을 하는데 적극 활용될 수 있으며, 투자자는 이것을 바탕으로 시장의 성과를 평가하고 투자 결정을 내리는 데 도움을 받게 됩니다.

 

투자를 시작하는 분들을 위한 지침

뮤추얼 펀드, 상장 지수 펀드 (ETF)는 인기가 많은 투자 옵션이죠. 이 두 가지 투자 옵션은 비슷해 보이지만, 이 둘 사이에는 중요한 차이점이 존재합니다. 이번 글에서는 상장 지수 펀드와 뮤추얼 펀드의 차이점을 알아보고 장단점을 비교해 어떤 것이 나의 투자 목표에 더 적합한지 알아보도록 하겠습니다.

 

뮤추얼 펀드 “mutual fund”와 상장지수 펀드 “exchange traded fund”

1. 뮤추얼 펀드 & ETF : 거래방식과 구조

ETF는 거래소에서 실시간으로 매매하는 주식처럼 거래합니다. 투자자는 ETF를 실시간으로 사고팔 수 있는데, 개별 주식 종목과 마찬가지로 거래 가격은 시장 상황에 따라 상시 변동하게 됩니다.  ETF는 특정 지수를 추종하거나 특정 섹터 또는 테마에 투자하는 목표를 갖고 있는데요. 투자자가 언제든지 매수,매도 할 수 있다는 건 시장 흐름의 변화에 빠르게 대응 할 수 있는 큰 장점입니다.

이와 달리, 뮤추얼 펀드는 하루 한 번만 거래하게 됩니다. 아마도 ETF와 가장 큰 차이점으로 볼 수 있는데요. 뮤추얼 펀드의 가격은 장 마감 이후 순자산가치(NAV)에 따라 결정짓게 됩니다. 그렇기 때문에  투자를 원한다면 거래일이 끝나기 전 미리 매매 주문을 넣어야 하고, 주문이 성사되는 시점의 순자산가치(NAV)로 거래가 진행됩니다.

순자산가치 NAV와 실시간순자산가치 iNAV를 알면 적정 가격을 알 수 있는데요. 이와 관련해 잘 정리해둔 글을 참고하면 도움이 됩니다. >>  NAV알아두기

 

2. 뮤추얼 펀드 & ETF : 관리 비용

ETF의 비용이 낮다는 건 가장 큰 매력 중 하나죠.  관리 비용이 낮은 데다가, 거래 수수료가 있지만 이건 거래 횟수에 따라 달라지게 됩니다. 잦은 매매는 지양하라는 이유가 이것 때문이죠. 상장 지수 펀드의 낮은 비용 구조는 장기적인 투자 성과에 긍정적인 영향을 미치게 됩니다.

뮤추얼 펀드는 비교적 높은 관리 비용과 판매 수수료를 부담하게 됩니다.  알아둬야 할 부분은 일부 뮤추얼 펀드는 관리자가 포트폴리오를 적극적으로 조정하기 때문에, 이로 인해 추가 비용이 발생할 수 있다는 겁니다. 시장 상황에 따라 포트폴리오 조정은 필요한 부분이겠지만 이로인해 뮤추얼 펀드의 총 비용이 ETF보다 높을 수 밖에 없습니다.

3. 뮤추얼 펀드 & ETF :  투자의 유연성과 전략

투자전략에 대한 이야기를 하기 전에 패시브 전략과 액티브 전략에 대해 알아두면 좋습니다.

패시브전략과 액티브전략 살펴보기

ETF는 패시브 관리 전략을 활용해 특정 지수 또는 테마를 추종하는데요. 이러한 패시브 전략은 투자자로 하여금 상대적으로 낮은 비용을 부담하면서 시장 전체를 추적할 수 있게 도와줍니다. 물론, 특정 투자 전략을 구현하기 위한 적극적인 포트폴리오 관리를 필요로 하는 액티브 ETF도 존재하긴 합니다.

반면, 뮤추얼 펀드는 액티브 관리 전략을 사용하는 경우가 많은데요. 전문적인 펀드 매니저가 종목을 적극적으로 선정하고 포트폴리오를 조정하며 시장의 흐름을 이기는 초과 수익을 목표로 정합니다. 이렇게 전문가의 적극적인 관리 방식은 더 높은 수익을 제공할 수 있지만, 그만큼 높은 관리비와 리스크를 유발하게 된다는건 투자 전 꼭 알아둬야 할 사항입니다.

4. 뮤추얼 펀드 & ETF : 효율적인 세금

두 가지를 비교하다보니 상대적으로 ETF의 장점이 많이 부각되는게 느껴지네요. 투자를 하게 되면 수익에 따라 세금을 고려하지 않을 수 없는데요. 세금 역시 ETF가 일반적으로 효율성이 높습니다.  구조적으로 봤을때 ETF는 자산 교환 시 세금을 피할 수 있는 장점을 갖고 있기 때문에 , 자본 이득에 대한 세금을 최소화할 수 있습니다. 이것은 장기간 투자할수록 유리하게 작용하죠.

뮤추얼 펀드는 매매 활동이 자주 발생하게 되면 자본 이득세가 발생하게 됩니다. 그 중에서도 액티브 관리형 뮤추얼 펀드는 포트폴리오의 잦은 조정으로 더 높은 세금 부담이 발생할 수 있습니다.

5.  최소한의 투자금과 접근성

앞서 주식처럼 ETF는 개별 주식 거래처럼 거래된다고 말씀드렸는데요. 거래소에서 거래되는 점은 투자금이 낮다는 장점을 갖고 있습니다. 투자자가 원하는 수량만큼 매수하거나 매도 할 수 있는 거죠.

뮤추얼 펀드는 보통 최소 투자금이 정해져 있고, 정기적으로 추가 투자가 필요 할 수 있습니다. 때문에 초기 투자 비용이 비교적 높을 수 있다는 것입니다.

마무리

ETF와 뮤추얼 펀드는 각각의 장점과 단점을 가지고 있으며, 투자자의 목적과 투자 스타일에 따라 적합한 상품이 다를 수 있습니다. ETF는 낮은 비용, 거래의 유연성, 세금 효율성 등으로 인해 많은 투자자들에게 인기 있는 선택지가 됩니다. 뮤추얼 펀드는 전문가의 적극적인 관리와 잠재적인 높은 수익을 추구하는 투자자에게 적합할 수 있습니다. 각각 상품의 특징을 잘 이해하고 자신의 투자 목표와 그 스타일에 맞는 상품을 선택하는 것이 중요한 포인트입니다.

 

 

왜? 인덱스펀드?!

“S&P500 인덱스펀드” 투자에 관심을 가진 분이라면 한번 쯤 들어본 이름일겁니다.

워런 버핏이 “내가 죽은 뒤 남겨둔 돈은 국채에 10%, 나머지 90%는 모두 S&P500 인덱스 펀드에 투자해라” 라고 말할 정도로 추천하는 투자 상품인데요. ETF에도 주식형, 채권형, 혼합형 등이 있고 그중 하나가 인덱스펀드입니다.

• ETF: 인덱스펀드 란?
• 주식, 펀드와의 차이점?
• 미국 ETF를 추천하는 이유?

ETF란? 장단점, 미국ETF 추천 why?

1.인덱스펀드 ?

ETF는 상장 지수 펀드란 의미로 그중 대표적인게 인덱스펀드에 대해 말씀드리겠습니다.

미국의 대표 지수로는 NASDAQ(나스닥), 다우존스, S&P500을 꼽을 수 있습니다. 이를 미국 3대 지수라고 부르는데요.

종류로는 나스닥 종합지수를 추종하는 ONEQ, 나스닥100지수를 기초지수로 투자하는 QQQ, S&P500지수를 추종하는 SPY등이 있습니다.

예시로 QQQ를 간단히 살펴보겠습니다.

나스닥 100지수를 추종하는 QQQ에는 금융 섹터를 제외한 기술 서비스, 임의 소비재등 다양한 섹터에 분산 투자합니다. 섹터별 투자 비중이 다르지만 IT섹터에 집중 투자하게됩니다. 구성 종목을 봐도 애플, 엔비디아, 마이크로소프트, 메타, 알파벳 등 주로 반도체와 인공지능과 같은 미래 유망 산업을 선도하는 기업에 많은 비율로 투자합니다.

인덱스 펀드인 QQQ를 1주 매수하는것 만으로도 나스닥 100지수에 포함된 기업 전체에 투자하는 효과가 있습니다.

2. 주식, 펀드와의 차이점은 무엇일까?

앞서 말한데로 개별 주식 종목 1주를 매수하고 매도하는 것처럼 ETF역시 손쉽게 매수 매도 할 수 있다고 설명 드렸는데요. 주식,펀드와 비교했을 때 어떤 장점과 단점이 있는지 그 차이점을 자세히 살펴보도록 하겠습니다.

시시각각 바뀌는 경제 상황에 따라 주식시장은 상승하기도 하고 하락하기도 합니다. 기업의 실적 발표나 이슈에 따라 빠르게 반응하게 되는데요. 인덱스 펀드 역시 각종 뉴스나 경제적 상황 정치적 상황에 따라 급등과 급락을 하게 되고, 거기에 맞춰 투자자는 신속하게 대응 할 수 있습니다.

물론 지수 전체에 투자하는 인덱스 펀드는 단기간의 뉴스에 따라 잦은 거래를 하는 것은 지양하지만, 언제든지 사고 팔수 있다는 건 거래가 쉽고 유동성이 풍부하기 때문에 투자시 부담이 적어지게 됩니다.

ETF가 지금처럼 인기를 끌기 전에는 펀드에 투자하는 경우가 많았는데요. 우리가 흔히 알고 있는 펀드는 전문가가 대신 투자해주는 것을 뜻합니다. 투자 전문가가 알아서 투자를 해주는 대신 우리는 운용에 필요한 각종 수수료를 부담하게 됩니다. 초보 투자자라면 어디에 얼만큼 투자해야하는지 모르기 때문에 전문가에게 맡기는 것이 가장 좋은 투자처로 각광 받았었죠. 하지만 높은 수수료를 부담해야 되고, 펀드의 종류도 유행에 따라 바뀌면서 가입 초기에는 수익률이 높거나 운영이 잘되는 느낌을 받지만 시간이 지남에 따라 제대로 운영이 되는지는 직접 확인하기 어렵습니다. 펀드 종류에 따라 만기 기간이 있을 수 있고 그 기간 내에 해지한다면 패널티도 있어 손해를 안 보려면 투자 기간과 운용 규모 펀드 매니저의 역량을 살펴볼 필요가 있습니다.

3. 왜 미국 ETF일까?

ETF (상장지수펀드)는 수수료도 낮고, 주식처럼 거래가 쉽고 만기가 없다!

ETF가 좋은 건 알겠는데, 왜 미국 ETF에 투자를 해야 할까요? 미국 시장은 결국 우상향 한다는 믿음 때문일까요? 한국 주식시장의 신뢰도가 더 떨어졌기 때문일까요?

몇 가지 이유가 있지만 글로벌 주식시장 중 미국 시장은 세계에서 가장 큰 규모이고, 다양한 산업과 다양한 투자 상품이 마련되어있습니다. 과거 지표를 봤을 때 오랜 시간에 걸쳐 우상향했었고, 달러라는 기축 통화의 강력한 파워도 갖고 있습니다.

한국과 비교했을 때 배당률이 높고 미국 기업은 대체적으로 주주 친화적 정책을 펼치고 있습니다. 자사주 매입처럼 기존 주주들이 좋아할만한 행동을 아주 잘하죠. 게다가 앞으로 다가올 4차 산업혁명을 주도한 나라이기도 합니다.

이러한 장점 때문에 미국 주식시장에 큰 자금이 몰리고 있고, 국내에서도 환전 없이 미국 주식시장에 투자할 수 있는 상품들이 많이 나오면서 미국에 투자 쏠림 현상이 나오고 있습니다.

미국 지수에 투자하는 대표ETF인 SPY, QQQ, 고배당 ETF인 SCHD처럼 인기 많은 대형 ETF의 포트폴리오를 그대로 옮겨 놓은 국내 상장 ETF가 이미 출시되어있고 점점 더 다양한 종류의 국내 상장 미국 ETF가 상장 될 겁니다.

덧붙여 이야기하면,

미국 상장ETF는 SPY, QQQ, DIA 처럼 해외 거래 가능한 계좌를 개설한 뒤 직접 환전을 통해 매수하는 방법입니다.

국내상장 ETF는 TIGER미국나스닥100, KODEX미국S&P500 등 국내 증권사 계좌를 가지고있다면 삼성전자 1주를 매수하듯, 미국 기업에투자하는 ETF를 검색해 1주씩 매매할 수 있습니다.

국내상장 해외ETF는 원화로 투자하지만 환전을 직접하지않는 것 뿐입니다.

 상품에 따라 환헤지(H)가 되는ETF가 있는데요. 개인적으로 직접 투자하는 방식을 추천하지만, 둘 중 간단한 방법은 국내 상장 미국etf이기 때문에 투자 성향에 따라 선택하면 될 것 같습니다.

같은 포트폴리오를 갖고 있는 etf이지만 운용사에 따라 총 부담하는 수수료에 차이가있기 때문에 약간의 수고로움을 선택하면 투자 수익률을 더 높일 수 있는데요. 이렇게 etf를 비교하는 방법을 곧 알려드리도록 하겠습니다.

원화투자와 환전후 달러로 투자하는 방법 중 어떤게 더 유리할까>https://blog.naver.com/doitdoitdoitdoit/223371874129

주식형, 채권형ETF 수익률 비교