ETF 단점 ?! ETF(상장지수펀드)는 투자의 편리성을 제공하는 장점을 갖고 있지만, 단점도 존재합니다. 여기서는 상장지수펀드(ETF)의 단점을 간단하고 쉽게 설명해드리겠습니다.
1. ETF 단점 : 비용
ETF는 낮은 비용으로 알려져 있지만, 이것은 운용 전략에 따라 다릅니다.
보통 액티브ETF, 레버리지, 인버스 ETF의 경우 수수료가 높은편인데요.
상장지수펀드는 일반적으로 거래 수수료, 매수 매도 가격차이로 인한 매매스프레드 등이 발생하게 됩니다.
빈번하게 매수 매도를 할 경우 비용 부담이 커질 수 있습니다.
2.추적 오차
ETF 단점 중 하나는 추적 오차가 발생한다는 점입니다. 이런 오차가 발생하는 이유는 기초 지수를 추종하기 때문입니다. 기초 지수를 완벽하게 추적하지 못할 경우 추적 오차가 발생하는 것입니다.
예를 들면, 지수의 구성 종목을 바꿀 때 ETF가 즉각 반영하지 않는다면 추적 오차가 발생할 수 있습니다.
즉 etf가 지수를 복제하기 위한 비용이나 운영 방식에 따라 추적 오차가 발생하게 되는 것이죠.
3. 낮은 유동성
모든 ETF가 유동성이 높은건 아닙니다. 신규 상장한 ETF이거나 일부 소형 ETF, 특정 자산군에 투자하는 ETF 등은 유동성이 낮은 경우가 있습니다. 유동성이 낮다는 것은 매매가 원활히 이뤄지지 않는다는 뜻인데요. 내가 원하는 가격에 매수 매도가 어렵다면 수익률에도 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.
4. 상장 폐지
ETF도 상장된 상품으로 상장 폐지의 위험이 있습니다. 상장 폐지되는 이유는 크게 세 가지로 볼 수 있는데요.
낮은 유동성, 자산 규모의 축소, 시장 환경의 변화입니다. 실제로 FCG(인도, 중국 기업에 투자하는 ETF)는 낮은 거래량과 자산 규모 감소로 상장 폐지 되었습니다.
최근 국내 자산 운용사에서 16개 종목을 상장 폐지 요청했다고 합니다.
ETF 투자가 인기를 끌면서 다양한 ETF가 상장되었지만 투자자 수가 상대적으로 적다보니 이런 상황이 발생하게 되었는데요.
상장폐지시 해지상환금을 지급받지만, 일부 손실을 감안해야합니다.
5. ETF 단점 : 다소 복잡한 구조
일반 펀드와 달리 ETF의 구조는 복잡한 편입니다. 특히 2배, 3배레버리지, 인버스 ETF 의 경우 원래 지수를 역으로 추적하는 구조인데요. 투자 위험성도 크고 목표와 다른 움직임을 보일 수 있습니다. 일일 수익률 기준으로 설계되어있어 큰 손실을 부담할 수 있습니다.
6. 제한적인 분산투자
여러 종목에 분산 투자가 가능한게 ETF이지만, 모든 ETF가 체계적이고 적절한 분산 투자를 하는 건 아닙니다. 특정 섹터, 자산군에 집중해 투자하는 ETF도 많은데요.
특정 종목의 투자 비중이 전체의 절반을 넘는 경우도 있습니다.
기술 섹터로 분류된 ETF만해도 수십개가 넘는데요.
그 중에는 포괄적으로 투자하는 경우도 있지만, 특정 종목에 쏠려있는 것도 상당히 많습니다.
자칫 ETF의 특징을 확인하지 못하고 투자할 경우 적절한 분산 투자 효과를 얻지 못할 수 있어요.
7. 세금, 시장 리스크
투자에있어서 세금을 고려하지 않etf을 수 없죠. ETF 역시 세금이 부과됩니다. ETF의 상장 위치와 종류에 따라 세금이 다르게 적용되는데요.
ETF의 세금은 딱 한번 정리해놓으면 앞으로 투자시 많은 도움이 될거에요.
ETF 역시 주식처럼 시장 리스크를 고려해야합니다. 전체 시장이 하락하게되면 ETF의 가치도 하락하게됩니다. 시장 상황과 분위기에 따라 특정 자산군에 집중 투자한 ETF는 큰 수익 또는 큰 손실이 발생할 수 있습니다.
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ETF 단점 정리
ETF는 여러 장점이 있지만, 앞서 언급한 단점들도 있습니다. 투자하기 전에 위 사항을 확인하고, 나에게 맞는 투자 목표를 세우는 것이 중요합니다. ETF의 단점을 파악하고 약간의 정보만 확인한다면 간단하고 유용한 분산 투자의 도구가 될 것입니다.
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