미국상장 보관

SCHD 투자 배당금 세금 투자전략 그리고 한국판 슈드

SCHD 투자

증시 흐름

최근 미국 증시의 불안정성이 심화되며 투자자들의 우려가 커지고 있습니다.
특히 기술주 중심으로 하락세가 두드러지면서, 현재 조정 국면이 단기적인 조정인지 혹은 장기적인 하락세의 시작인지에 대한 논쟁이 이어지고 있습니다.

이러한 상황에서 금 투자와 배당주 투자가 다시 주목받고 있으며,
배당 ETF의 대표 종목인 SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)가 많은 관심을 받고 있습니다.

이번 분석에서는 SCHD의 핵심 특성과 투자 전략을 알아보겠습니다.

1. SCHD 개요

운용사: Schwab ETFs
출시일: 2011년 10월 20일
총 운용자산(AUM): $68.9B
기초지수: Dow Jones U.S. Dividend 100
운용 보수(Expense Ratio): 0.06%
현재 주가: $27.64

찰스 슈왑(Charles Schwab)이 운용하는 ETF로, 2011년 상장 이후 14년간 꾸준히 운용되어온 역시깊은 ETF입니다.

다우존스 미국 배당 100지수를 추종하며, 10년 이상 연속 배당을 지급한 기업 중 재무 건전성이 높은 100개 기업을 선별하여 투자하는 전략을 구현합니다.

2. 포트폴리오

SCHD는 정기적인 리밸런싱(매년 3월)을 통해 종목을 조정합니다.

>>24.2.기준 SCHDetf 현황

◎ 종목 선정 기준

10년 이상 연속 배당 증가
재무적 건전성이 확보된 기업
개별 종목 비중 최대 4% 제한
개별 섹터 비중 최대 25% 제한

이러한 전략을 통해 특정 기업이나 섹터에 대한 집중 투자 위험을 줄이고,
다양한 산업군에 걸쳐 분산 투자하는 방식을 채택하고 있습니다.

◎ 주요 보유 종목 TOP 8

애브비 (ABBV) 5.01%
암젠 (AMGN) 4.71%
코카콜라 (KO) 4.64%
버라이존 (VZ) 4.28%
화이자 (PFE) 4.26%
시스코 (CSCO) 4.26%
브리스톨마이어스스큅 (BMY) 4.22%
쉐브론 (CVX) 4.14%

◎ 섹터별 비중

헬스케어: 18.28% (최대 비중)
금융: 17%
필수소비재: 15%
에너지: 11%
산업재: 11%
IT: 10%

3. 성과 (수익 & 배당)

수익률_ 25.3.17.기준

1개월: -0.54%
3개월: -1.74%
6개월: 1.31%
1년: 9.11%
상장 이후: 401.55%

배당 수익 및 성장률

배당수익률(Dividend Yield): 3.60%
1주당 배당금: $0.99
배당 지급 시기: 분기별 (3월, 6월, 9월, 12월)
1년 배당 성장률: 12.23%
3년 평균 배당 성장률: 9.87%

최근 1년간 배당 수익과 주가 상승을 합하면 총 9.11%의 수익률을 기록했습니다.

SCHD는 장기적인 배당 성장과 함께 꾸준한 주가 상승을 이루어왔다는 점에서 매력적인 투자 상품으로 평가됩니다.

4. 투자 시 고려할 점

1) 배당소득세 고려

SCHD는 미국 상장 ETF이므로 배당소득세 15.4%가 원천징수됩니다.
따라서 절세 전략을 고려할 필요가 있습니다.

절세 방안: 연금 계좌, ISA 계좌 활용
국내 유사 ETF 대안:
- KODEX 미국배당다우존스
- TIGER 미국배당다우존스

2) 성장주 대비 시세 차익 기회비용

배당 ETF는 안정적인 배당 수익을 목표로 하지만, 성장주와 비교했을 때 시세 차익 기대는 낮은 편입니다.

예를 들어, 2024년 기준으로

나스닥 100 지수 추종 ETF(QQQ)는 25% 상승
SCHD는 12% 상승

따라서 투자자는 시장 상황을 고려하며 포트폴리오를 다각화하는 것이 중요합니다.

5. 결론

SCHD는 안정적인 배당 수익과 장기적인 배당 성장성을 갖춘 ETF로,
특히 조기 은퇴를 준비하는 2030세대, 안정적인 현금 흐름을 원하는 4050세대에게 적합한 투자 상품입니다.

운용 규모가 크고 수수료가 낮으며, 분산 투자 전략을 채택하고 있어 장기적인 수익 창출에 유리합니다.
배당소득세가 부담될 수 있으나, 이를 감안하더라도 장기 투자자에게는 매력적인 선택지입니다.
배당 중심 투자 전략을 원한다면 SCHD는 강력한 대안이 될 수 있으며, 성장주와의 균형을 고려한 포트폴리오 조정이 필요합니다.

현재 미국 기술주들의 조정이 지속됨에 따라 SCHD의 상대적인 매력이 더욱 부각될 가능성이 있습니다.

배당 투자에 관심 있는 투자자라면, SCHD를 장기적 관점에서 고려해볼 가치가 충분한 ETF입니다.

덧붙여 배당ETF중에서 SCHD와 자주 비교 되며 언급되는 JEPI도 있으니 참고해보세요.

SCHD vs JEPI 투자 비교

연배당 189% ETF CONY

AIPI 배당 ETF 커버드콜 전략으로 AI 인프라 투자하고 고배당받기

AIPI

1. AIPI ETF

운용사 REX
상장일 2024. 6. 3.
순자산 $210.7M
구성종목 101개
수수료 0.65%

AIPI ETF는 2024년 6월 신규 상장한 AI 관련 커버드콜전략의 ETF입니다.

AI 기술 선두 기업들을 중심으로 보유 기초자산의 콜옵션을 매도하는 커버드콜 전략을 통해 수익을 창출합니다. = 고배당. 월배당

2. 수익률 및 배당

24년6월 상장이후 6번의 배당이 이뤄졌지만, 연 배당수익률이 17.91%입니다.

올해 하반기쯤되면 연배당수익률이 더 높아질 것으로 보이는데요.

24년 기준으로 봐도 높은 배당률을 기록했습니다.

배당수익률: 17.91%
(공시 기준 연배당률): 약 34%
기간별 수익률: 1개월 0.72%, 3개월 10.65%, 1년 18.56%
배당내역

지급일	배당내역
24.7.6	$1.48
24.8.27.	$1.46
24.9.26.	$1.48
24.10.24.	$1.47
24.11.26.	$1.51
24.12.24.	$1.49
25.1.29.	예정
25.2.26.	예정
25.3.26.	예정

3.주요 구성 종목

AI 기술의 선두기업들을 중심으로 포트폴리오를 구성합니다.

AI관련 기술을 선도하는 주요 기업들이 다수 포함된 포트폴리오로

빅데이터 분석, 방산, AI 솔루션 등으로 주목받으며, 최근 주가가 4배 이상 급등한 팔란티어 테크놀로지스가 10.25%의 높은 비율로 투자됩니다.

이 외에도 엔비디아 아마존, 메타 등 글로벌 대형 기술주를 포함해 안정성과 성장 잠재력을 갖춘 구성이 돋보이며 전체 포트폴리오의 90%가 IT섹터에 투자되고있고,

94%가 대형주로 이루어져있습니다.

4. 커버드콜 전략 특징

AIPI ETF는 기초자산 중 약 5% 외가격(OTM) 콜옵션 매도 전략을 활용해 추가적인 수익을 창출합니다.

커버드콜 전략은 옵션 프리미엄을 통해 높은 수익을 기대할 수 있지만, 대세 상승장에서는 수익률이 제한된다는 단점이 있습니다.

현재 시장 분위기를 고려할 때,
급격한 상승보다는 완만한 성장세가 예상되므로 커버드콜 전략은 나쁘지 않은 선택지가 될수 있다고 봅니다.

AIPI ETF는 AI 산업 성장 초기 단계에 투자하기에 적합한 ETF 중 하나로 평가받습니다.

예를 들어, 급성장 중인 팔란티어 테크놀로지스와 같은 혁신 기업부터, 오랜 기간 안정적 운영을 이어온 IBM과 같은 전통 강자까지 함께 담을 수 있는 포트폴리오 구성을 제공하고있습니다.

향후 트럼프 2기 행정부의 AI 기술 지원 확대와 정책적 지원이 더해지며 AI 관련 산업은 앞으로도 꾸준히 성장할 것으로 전망됩니다.
AIPI ETF는 이러한 산업 성장의 기회를 활용고 동시에 안정적인 월 배당 수익을 받을 수 있다는 점에서 투자자들에게 매력적인 선택지가 될 것입니다.

실제로 상장 이후 꾸준히 자금이 유입되고있는 상황입니다.

5. 요약 정리

AIPI ETF는 고배당 커버드콜 전략을 통해 AI 산업의 성장성과 기술주의 변동성을 효과적으로 활용하는 상장지수펀드입니다.

기술주 중심의 ETF임에도 주가 방어력이 뛰어난 성과를 보이고있고,
고배당을 목표로하는 투자자에게 적합합니다.

다만, 변동성이 높은 종목들로 구성되어 있어 핵심 자산보다는 포트폴리오의 기술주 섹터 일부로 보유하는 것이 현명한 투자 전략으로 보입니다.

>> 커버드콜 전략 자세히 비교하기

>> 월배당 ETF 알아보기

마이크로소프트 레버리지 MSFX MSFU 인버스 MSFU ETF

마이크로소프트 레버리지 & 인버스 ETF.

마이크로소프트는 전세계 기술산업을 대표하는 기업입니다.

소프트웨어, 인공지능, 클라우딩 컴퓨팅 등 기술 혁신을 기반으로 성장잠재력을 가진 마이크로소프트 ETF에 대해 알아보겠습니다.

마이크로소프트 레버리지, 인버스

글로벌 테크 기업에 투자하는 IXN은 마이크로소프트에 16.85%의 큰 비중을 투자합니다.

국내 상장의 경우 KODEX 미국테크1조달러기업포커스는 23%를 마소에 투자하는데요.

오늘 살펴볼 마이크로소프트 ETF는 수익을 극대화 시킬 수 있는 레버리지, 인버스 투자 전략입니다.

만약 개별종목을 큰 비중으로 담고있는 투자상품이 궁금하시다면 아래를 참고하세요.

MSFX (2X)

T-Rex 2X Long Microsoft Daily Target ETF (MSFX)

마이크로소프트 레버리지 일일성과의 200%를 추구합니다.

올해 신규 상장해 아직 운용기간이 1년이 안되는 신규펀드입니다.

	MSFX
운용사	Tuttle Capital Management
상장일	2024.1.10.
순자산총액	$8.7M
수수료	1.05%
현재가	$25.58

MSFU (2X)

Direxion Daily MSFT Bull 2X shares

MSFX와 마찬가지로 마이크로소프트주가의 일일 변동성 2배를 추종합니다.

운용규모나 거래량을 볼때 가장 유동성이 풍부하다는 장점을 갖고있습니다.

연간 배당률 3.27%이고, 분기마다 분배금이 지급됩니다.

	MSFU
운용사	Direxion
상장일	2022.9.6.
순자산총액	$138.9M
수수료	1.04%
현재가	$39.96

MSFD (-1X)

Direxion Daily MSFT Bear 1X ETF

인버스 투자전략으로 MSFT 주가 하락시 수익을 얻게되는 구조입니다.

스왑 옵션 거래등 파생상품으로 구성 운용됩니다.

연간 배당률 4.47%, 최근 24.9. 1주당 $0.11 분배금이 지급되었습니다.

	MSFD
운용사	Direxion
상장일	2022.9.6.
순자산총액	$5.6M
수수료	1.06%
현재가	$14.11

투자 성과

24..11.22.기준	MSFX	MSFU	MSFD
1개월	-3.94%	-3.97%	1.22%
3개월	-8.71%	-8.15%	3.3%
6개월	-14.33%	-1.22%	5.47%
1년	.	3.46%	-6.27%

SCHD 고배당 etf JEPI와 비교 장점 단점 배당성장률은?

SCHD 한때 서학개미 매수 1위를 할 정도로 인기있는 배당ETF입니다.

하지만 최근에는 JEPI의 인기가 높아지고, 자금유입도 크게 늘었습니다.

schd의 어떤점때문에 투자자들이 외면하는지,
그럼에도 SCHD만의 장점은 무엇일지 찾아보겠습니다.

SHCD 개요

	SCHD	JEPI
운용사	Schwab	JPMorgan
상장일	2011. 10. 20.	2020. 5. 20.
순자산	$63,441.4M	$36,469.9M
액티브	x	O
수수료	0.06%	0.35%
현재가	$28.23	$58.69

SCHD JEPI 비교표

자금유입이 줄었다고는하지만 SCHD는 배당ETF중 순자산총액 2위입니다.

JEPI는 액티브etf입니다. 액티브는 시장변화에 따라 펀드매니저가 포트폴리오를 재구성합니다. 빠른 대응이 가능해 초과 수익률, 하락방어에 용이합니다.

이런 전략때문에 액티프 펀드는 수수료가 높은편입니다.

구성종목

SCHD	JEPI
HD 4.37%	TT 1.68%
CSCO 4.35%	NVDA 1.65%
BLK 4.34%	META 1.59%
BMY 4.08%	PGR 1.59%
CVX 4.08%	SO 1.56%
LMT 4.07%	NOW 1.55%
VZ 4.05%	MA 1.55%
PFE 3.95%	AMZN 1.53%
UPS 3.77%	MSFT 1.47%
PEP 3.75%	ABBV 1.47%

SCHD JEPI 구성종목

SCHD의 구성종목은 103개

JEPI의 구성종목은 134개입니다.

특징

SCHD는 Dow Jones US Dividend 100지수를 추종하고, 연속배당과 배당수익률이 종목편성에 중요한 요소입니다.

JEPI는 S&P500지수 ELN(= 콜옵션전략)와 저변동성 종목에 투자합니다.

SCHD는 금융섹터에 18%,

JEPI는 IT섹터에 20% 가장 큰 비중으로 투자합니다.

두 ETF의 배당수익에 가장 큰 차이점은

SCHD는 오직 연속배당, 배당수익률에 초점을 맞춘 포트폴리오이고

JEPI는 액티브+커버드콜 전략이라는것 입니다.
덕분에 연간 7%이상 배당률이 나옵니다.

이런 차이점은,
SCHD는 상대적으로 안정적인 배당성장률을 기대할 수 있지만, 주가 상승으로 시세차익을 얻기에는 다소 아쉬운 부분으로 느껴집니다.

수익률

24.11.1.기준	SCHD	JEPI
1개월	0.19%	-0.72%
3개월	3.48%	4.02%
6개월	12.18%	8.85%
1년	29.19%	20.21%
3년	6.74%	7.44%

	SCHD	JEPI
연간배당률	3.46%	7.19%
최근배당	$0.75	$0.39
	분기배당	월배당

SCHD는 최근1년 연 배당수익률 3.46%

분기별(연4회) 배당금이 나옵니다.

최근 1년간 배당성장률 11.94%, 3년 평균 9.54%

schd 주가전망

월가 애널리스트들의 주가 전망치를 확인해봤습니다.

12개월 평균 목표가는 $30.46으로 현재가 $28.23보다 약 7.92% 상승을 예상했습니다.

최저 목표가 $25.29
최고 목표가 $35.51

꾸준하고 안정적인 배당수익을 목표로하는 ETF지만, 주가 상승으로 기대수익률도 일정부분 충족이 되는 수치입니다.

정리

SCHD의 가장 큰 매력은 배당성장률에 있습니다.

앞서 살펴본 주가 배당수익률로 봤을때 JEPI가 더 좋은 성과를 보인듯 하지만,

배당성장률에 초점을둔 장기투자자라면 SCHD에 투자하는것이 더 유리합니다.

덧붙여 투자 전략으로 봤을때,

현재 시장분위기는 크게 상승한 뒤 숨고르기를 하는 듯한 모습인데요. 미국 대선을 앞두고있고,

S&P500, 나스닥 등 신고가를 뚫으며 급상승한 시기를 막 지나고있는 상황이라

당분간 큰 폭의 주가 상승을 기대하기 힘듦니다.

현재 불확실성이 높고, 횡보하는 모습이라면 커버드콜 전략의 JEPI가 주가 하락 방어에도 유리하고 매월 높은 배당을 받을 수 있습니다.

저는 두ETF중 투자 기간을 고려해 선택하겠습니다.

JEPI 투자 분석 바로가기

KODEX 미국반도체MV 비교 vs SOXX SMH 엔비디아 TSMC 집중

KODEX 미국반도체MV 반도체 관련주 26개 종목에 투자하며, 그중 엔비디아와 TSMC에만 35% 집중투자 하는 상장지수펀드입니다.

해외 상장 SMH는 제가 SOXX대신 선택한 ETF입니다. 둘 다 반도체섹터에 투자하지만 SMH는 대형주에 포커스를 맞춘것입니다.

제가 왜 SMH를 선택했는지SOXX와 비교한 글을 참고하면 좋을 것 같고,

오늘 소개할 kodex 미국반도체MV가 SMH와 동일한 투자 전략을 갖고 있습니다. (SOXX vs SMH 하단 참조)

KODEX 미국반도체MV 개요

운용사: 삼성자산운용
상장일: 2021. 6. 30.
순자산총액: 5,992억 원
수수료: 0.3534%
현재가: 23,525원

순자산총액(AUM) 5천억 이상, 평균 거래량 52만주, 운용기간 3년 이상으로 안정적으로 운영되고 있습니다.

수수료가 0.3534%이면, SMH 0.35%와 비슷한 수준입니다. 보통 국내상장ETF의 수수료가 높은 편인데 이 정도면 정말 매력적인 상품으로 느껴집니다.

1주당 가격이 23,525원으로 분할 매수하기에도 부담이 없습니다. (SMH 1주당 가격 약 34만 원)

구성종목 kodex 미국반도체mv

총 구성종목수 26개.

KODEX 미국반도체MV	SMH
NVDA 21.92%	NVDA 21.73%
TSM 13.02%	TSM 13.91%
AVGO 7.80%	AVGO 8.08%
AMD 5.03%	AMD 4.84%
QCOM 4.31%	MU 4.32%
TXN 4.26%	QCOM 4.29%
AMAT 4.17%	AMAT 4.11%
MU 4.07%	TXN 4.09%
ASML 4.05%	ASML 4.06%
ADI 3.96%	ADI 3.92%

KODEX 미국반도체MV

섹터별 비중

IT에 100%투자합니다.

대형주 94% 중소형주 6%이하로 반도체 대형주에 투자하고

특히, 엔비디아와 tsmc가 톺은 비중을 차지합니다.

(참고로 SOXX는 대형주80%, 중소형주 20%투자)

수익률

2024.10.31.기준	수익률
1개월	7.34%
3개월	4.82%
6개월	14.13%
1년	86.63%
3년	30.58%

KODEX미국반도체MV 기간별 수익률

연간 배당률 0.6%
24. 10. 30. 배당 36원

국내상장, 해외상장etf 비교를 많이 해봤지만, 국내상장etf가 더 낫다고 생각이 드는건 이번이 처음인것 같습니다.

운용 규모나 수수료, 성과 어느것하나 SMH보다 떨어지는게 없네요.

국내,해외상장 ETF는 세금체계가 다르지만 연금계좌를 활용해 투자할수 있다는 큰 장점이 있습니다.

국내?해외? ETF 세금 >> 바로가기

정리

KODEX 미국반도체MV는 한국판SMH입니다.

동일한 투자 전략을 구현하는데요. 21년 상장 당시 수수료가 0.69%였는데 이후 0.21%~0.34% 변동해 현재 0.35%를 유지하고 있습니다.

이 수치는 해외상장 SOXX SMH 0.35%와 비슷한 수준입니다.

수수료는 상시 변경될 수 있지만,

운용 기간 3년 이상이고 최근 국내 운용사들 간의 경쟁이 치열해지면서 수수료가 낮아지는 추세인 걸 감안하면 현재 수준에서 크게 상승하지는 않을 것으로 기대됩니다.

반도체 주도주인 엔비디아와 tsmc를 포함한 26개 대형주에 분산 투자합니다.

대형주에 쏠림이 있다보니 리스크 관리면에서 상대적으로 위험성이 크지만 이런 쏠림 덕분에 주가 상승 구간에서 큰 수익을 얻을 수 있습니다.

반도체 35개 종목에 투자하는 SOXX의 올해 수익률이 18%인데 SMH는 43%입니다.

주가 상승을 이끄는 대형주의 영향을 크게 받은게 이유겠죠.

간단히 정리해 미국 반도체 중대형 주에 고루 투자하는 SOXX, 대형주 집중 SMH = KODEX미국반도체MV 입니다.

저는 이번 비교를 통해 SMH대신 연금계좌를 활용해 KODEX 미국반도체MV를 매수할 예정입니다. 연금계좌에는 채권을 매수하고 있었는데 반도체가 추가되겠네요.

ETF투자에 관심이 있으시다면 제 블로그를 즐겨찾기 해주세요. 시장 이슈를 정리하고 투자할 만한 ETF를 비교해 도움이 될 겁니다.

반도체

SOXX vs SMH 비교 정리!

반도체 3배 레버리지 SOXL

대표지수

미국나스닥100 5개 전격비교

s&p500 비교: SPY IVV VOO SPLG

채권

미국채 중기채권 IEF투자기록

미국채 기간별 채권비교

월11%배당 제2의 월급만들기

한국국채 30년 RISE KIS국고채Enhanced

금 & 은

금이 오르고나면 은이 오른다?! 은ETF

금 종류 시세 정리

금 3배 레버리지etn

그 외

경기침체를 대비! 필수소비재 XLP

코스피200 3종 비교

1주 매수로 미국 시장 전체 투자하기

RISE 미국반도체NYSE (한국판 SOXX) 싱크로율 100% 전망은?

RISE 미국반도체NYSE = 미국 반도체 핵심 기업에 투자할 수 있는 ETF입니다.

해외 상장 SOXX의 투자 전략을 벤치마킹한 국내 etf라고 생각하면 되는데요.

SOXX의 대체재로 알려진 TIGER 미국필라델피아반도체나스닥 ETF보다 완벽에 가깝게 SOXX를 복제했습니다.

그럼 RISE미국반도체NYSE의 투자 전략과 성과를 soxx와 비교해가며 살펴보겠습니다.

RISE 미국반도체NYSE 개요

운용사: KB자산운용
상장일: 2023. 10 .24.
순자산총액: 362억원
총수수료: 0.4558%
현재가: 15,445원

23년 상장, 운용 기간이 약 1년으로 짧고,
순자산총액 362억 원으로 상장폐지 기준(50억 원 미만)에는 적합하지만, 운용규모가 크진않습니다.

수수료는 0.4558%로 적정한 수준으로 보이지만, 운용 기간이 짧아 앞으로 더 지켜봐야 할 것 같습니다.

참고로, 해외상장 SOXX의 수수료는 0.35%, TIGER 미국필라델피아반도체나스닥은 0.7442%

구성 종목 RISE 미국반도체NYSE

SOXX	구성 종목	RISE 미국반도체NYSE
9.52 %	NVDA	9.52 %
8.53 %	AVGO	8.53 %
8.44 %	AMD	8.44 %
6.09 %	QCOM	6.09 %
6.05 %	TXN	6.05 %
4.50 %	MU	4.50 %
4.37 %	TSM	4.37 %
4.30 %	MRVL	4.30 %
4.13 %	INTC	4.13 %
3.94 %	ADI	3.93 %

soxx, rise미국반도체nyse 구성종목

soxx의 포트폴리오를 그대로 옮겨놓은 듯하네요. 총구성 종목 수는 31개입니다.

투자 비중까지 거의 같은 모습입니다. 상위 10개 종목의 비중이 전체의 59.8%, 상위 5개 종목 비중 38.6%로 동일합니다.

국내상장 etf는 국내 주식거래와 똑같이 1주씩 매수, 매도할 수 있고, 연금계좌를 활용해 세제 혜택을 받을 수 있습니다.

환전 없이, 해외 거래 계좌 없이도 SOXX에 투자할 수 있는 상장지수펀드입니다.

수익률 및 분배금

24.10.29.기준	RISE 미국반도체NYSE
1개월	2.83%
3개월	-0.77%
6개월	6.69%
YTD	28.34%
1년	60.18%

RISE미국반도체NYSE 수익률

연간 배당률: 0.45%
최근 배당금: 24.7월 30원

주가 전망

월가 애널리스트들의 SOXX 분석 결과를 참고해 주가 전망을 알아보겠습니다.

soxx의 구성 종목은 32개입니다. 개별종목 평가 결과 24개 종목 매수의견, 8개 종목 보유 의견입니다. (매도 의견 0개)

12개월 평균 목표가는 현재가 대비 약 16.9% 높은 268달러입니다. (현재가 229달러)

반도체 관련주들이 크게 상승했음에도 여전히 성장 가능성이 높고, 시장이 확대될 것으로 기대하고 있습니다.

금리 인하가 시작되면 경기 침체가 온다는 전망도 많이 있었는데, 현재 미국 시장은 여전히 견고하다는 분석이 나오고 있습니다.

금리가 인하되고 시장에 영향이 미칠 충분한 시간이 지나면 침체가 올 수도 있겠지만,

그 시기는 생각보다 늦춰질 수 있을 것 같습니다.

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은 투자 방법 (ETF) SLV SIVR KODEX은선물(H) 투자 후기

은 투자 방법에는 은 현물 매입, 은통장, 은ETF 등이 있습니다.

그 중 간편하게 투자할수있는 은ETF를 국내 상장1개, 해외상장2개를 비교해 알아보겠습니다.

은 투자 방법 ETF

SLV

운용사: iShares
상장일: 2006. 4. 21.
순자산: $15,846.5M
총수수료: 0.5%
현재가: $30.63

SIVR

운용사: Aberdeen Standard Investments
상장일: 2009. 7. 24.
순자산: $1,578.5M
총수수료: 0.3%
현재가: $32.18

KODEX은선물(H)

운용사: 삼성자산운용
상장일: 2011. 7. 18.
순자산: 846억 원
총수수료: 0.8367%
현재가: 6,020원

	SLV	SIVR	KODEX은선물(H)
상장일	2006. 4. 21.	2009. 7. 24.	2011. 7. 18.
순자산총액	약 21조원	약 2조원	846억
수수료	0.5%	0.3%	0.8367%

은 ETF

SLV와 SIVR은 실물 금에 투자하는 해외상장ETF,
KODEX은선물(H)는 은선물거래 국내상장ETF입니다.

(H) 환헤지, 선물 거래란? 아래 글을 보면 도움이 됩니다.
↓↓↓

은 투자 수익률

24.10.28.기준	SLV	SIVR	KODEX은선물H
1개월	5.4%	5.75%	4.06%
3개월	20.54%	21.07%	18.49%
6개월	22.23%	22.73%	17.1%
YTD	40.63%	41.33%	31.12%
1년	46.28%	47.01%	38.03%
3년	10.44%	10.78%	6.77%
5년	12.64%	12.94%	8.54%
10년	6.38%	6.63%	3.32%

은시세 전망

아이셰어즈 실버트러스트 SLV의 20일 지수이동평균은 29.55로 매수 포지션입니다.

50일 지수이동평균은 28.43이고, SLV의 주가는 30.63달러로 역시 매수 포지션입니다.

과거 사례를 볼때 금값이 크게 오르면 시차를 두고 은이 따라고 크게 상승했습니다.

금과 비교했을 때 은은 변동성이 큰 만큼, 금보다 더 많이 오르는 경향이 있는데요. 최근 금값이 역사적 고점까지 크게 오른것에 비해

은값은 오르지 그만큼 상승하지 못했습니다. 이것을 두고 은 가격이 곧 상승할 것이라는 예측도 많이 나오고 있습니다.

금은비

역사적으로 금은비는 10:1 혹은 15:1의 비율을 보였는데,

현재는 80:1 비율로 금이 오른 만큼 은이 오르지 못하기 때문입니다. 그만큼 저평가라고 보는 시각이 많습니다.

산업재로 활용도가 높아 은의 가치는 떨어지지 않을 것으로 예상되는데요.

저 역시 은 투자를 위해 위 3가지 ETF를 비교해봤습니다. 운용 규모와 수수료, 은 현물 투자라는 점에서 SLVR을 관심 목록에 담아두었습니다.

조만간 분할 매수를 하고, 투자 기록을 남겨보도록 할게요.

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미국국채 금리 가격 변화 그 이유는? (최신) IEF 투자 기록

미국국채 금리 변화를 확인하고 그 이유를 알아보겠습니다.

미국국채 금리 현황

	2년물	10년물	20년물
2023. 10. 23.	5.12%	4.96%	5.29%
2024. 9. 24.	3.56%	3.79%	4.19%
2024. 10. 24.	4.05%	4.21%	4.56%

기준금리와 채권의 관계

미국 기준 금리는 오랜 기간 0.25%를 유지했습니다.

22년 3월부터 0.5%를 시작으로 연속적으로 올리기 시작했고, 23년 7월 5.5%를 유지해왔습니다.

그리고 지난달 24.9. 첫 금리 인하를 시작했습니다. 현재도 5%로 높은 금리이긴 하지만, 23년 하반기부터 금리 인하가 될 것이라는 기대감이 상당히 높았고,

그 기대감이 이미 시장에선 반영돼 채권 가격이 올랐었습니다.

기준금리 ↑ = 채권 가격 ↓
기준금리 ↓ = 채권 가격 ↑

*현재 기준금리 바로가기
*현재 미국 국채 금리 바로가기

국채 금리 상승 이유?

근데 막상 금리 인하를 시작했는데도, 채권 가격은 하락했는데요.

기준금리가 올라가면 채권 가격 내려가고, 기준금리가 낮으면 채권 가격은 오르는것이 일반적인 시장의 반응인데,

앞으로 금리는 내려간다는 기대를 하고있는데도 채권 가격이 떨어진 것은 왜 그런 걸까요?

미 연준에서 금리 인하 속도에 선을 그었습니다. = “금리 인하는 상황을 보면서 천천히 하겠다”
현재 대선을 앞둔 상황인데, 트럼프의 당선 확률이 높아지는 추세입니다. = 트럼프는 대규모 감세를 예고했는데 이러한 점은 국채투자에 매력이 떨어집니다.
미국 재정적자, 정부 지출이 늘어날 것으로 예상되면서 채권 투자자들의 대규모 매도세

기준 금리에 민감하게 움직이는 2년, 30년 만기 국채 금리가 53bp, 44bp 올랐고, 채권 금리가 올랐다는 건 가격이 그만큼 떨어졌다는 뜻입니다.

미국국채 전망

최근 월가의 투자 대가들 역시 국채 하락에 베팅한다는 기사들이 나오고 있습니다.

“현재 유력한 당선 후보는 트럼프이고, 미국 국채를 공매도 하고있다” -스탠리 드러켄밀러-
“11월 대선에서 누가 승리하든 채권자산은 피할 것이고 특히 장기 국채에는 투자하지 않을 것이다” -존스 튜더 인베스트 설립자-

(드러켄밀러는 포트폴리오의 약 17%를 미국 국채 하락에 베팅)

과거 사례

2016년 트럼프가 당선되고 미국 국채 금리가 한 달 만에 0.76% 상승했었습니다.

(채권에 투자했다면 급락으로 손실을 봤겠네요)

당시 트럼프는 1조 달러 규모의 투자와 대규모 재정 지출 공약을 했는데

결국 그 돈은 국채 발행을 증가시켜 국채 가격이 내려갈 것으로 예상한 결과입니다.

정리

기준 금리 인하는 시작되었지만, 금리 인하가 곧 채권 가격의 상승을 보여주진 않았습니다.

시장은 기대감으로 움직인다는 게 맞는 말이네요. 이 말은 즉, 미리 움직인다는 의미 같습니다.

11월 미국 대선 결과가 궁금하긴 하지만, 누가 되든 미국 채권 가격이 크게 오를만한 이슈는 현재 찾지 못했습니다.

트럼프가 당선되면 높은 확률로 채권 금리가 오를 것이고 (과거에도 그랬고, 지금도 당선될 것이란 예상만으로 채권 가격이 떨어짐)

해리스가 당선되더라도 미국 재정 지출 증가는 피하지 못할 것이란 전망입니다.

저는 미국 중기채권 IEF에 투자하고 있는데요. 전망이 좋지 않은데도 투자했던 이유는 이미 채권 가격이 많이 떨어져 있는 상태라고 판단했기 때문입니다.

IEF의 현재가는 95.16달러이고 저는 매입가 $94.14입니다.

[(24.11.5. 내용 추가) 채권 금리 상승 미국채 10Y 4.315%.
IEF $94.34에 매도했습니다. ← 영국, 프랑스에서 재정적자로 증세 결정을 내렸고, 공공투자를위해 국채발행을 합니다.

과거 지표로 봤을때 채권금리가 영국보다 미국이 높은 수준을 유지합니다. 현재 영국 4.5% 미국 4.3%정도로 역전되어있는 상황이고,

조만간 미국 채권 금리(10년물)가 오를 확률이 큽니다.

IEF는 수익없이 본전으로 정리했고, 추후 매수할 계획입니다. ]

[(24.11.6. 내용추가) 미국대선 개표중입니다.

현재 트럼프가 앞서고있는 상황인데 원달러환율 1390원. 미국채20년물TLT -2.62% $90.29,
도지코인 288 (21%상승),

국내개별주식 2차전기 관련주 에코프로비엠, 에코프로 -6% LG엔솔 -3.93%, 한국국채30년etf -1.27%
코스피200은 0.1%상승]

앞으로 채권 가격이 어떻게 변할지, 최신 동향을 살펴보면서 이 글을 업데이트하겠습니다.

이것만 봐도 금리, 이슈에 따라 채권 가격이 움직이는 걸 쉽게 파악할 수 있도록 정리할 예정입니다.

미국채 단기,중기,장기채권 장단점 비교

채권ETF vs 주식ETF 투자자의 선택은?

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SMH ETF vs SOXX 비교 구성종목 미국 반도체 선택은?

SMH 와 SOXX는 미국 반도체 기업에 투자합니다. 24년 올해 각각 43%, 20%의 수익률을 기록했습니다.

이 수익률의 차이는 어디서 오는지, 저는 어디에 투자할지 고민해보겠습니다.

SMH SOXX 개요

	SMH	SOXX
운용사	VanEck	iShares
상장일	2011. 12. 20.	2001. 07. 10.
순자산총액	$24,806.2M	$14,698.9M
수수료	0.35%	0.35%
현재가	$252.84	$228.93
60일평균 거래량	8,166,092주	4,071,129주

SMH SOXX비교

기술섹터내에서 반도체 ETF중 순자산총액 1위가 SMH입니다.
그다음이 SOXX, SOXL(3X) 순입니다.

SMH와 SOXX는 1주당 가격도 비슷하고,
수수료도 0.35%로 같습니다.

순자산총액, 평균거개량은 SMH가 약1.8배 많네요.

반도체ETF하면 SOXX가 가장 먼저 떠올랐는데 실제로 투자금이 모이고 더 인기있는게 SMH인가 봅니다.

구성종목

SMH	SOXX
NVDA(엔비디아) 21.73%	NVDA 9.28%
TSM(tsmc) 13.91%	AVGO 8.87%
AVGO(브로드컴) 8.08%	AMD 8.43%
AMD (어드밴스드마이크로디바이시스) 4.84%	QCOM 6.11%
MU (마이크론테크놀로) 4.32%	TXN 5.81%
QCOM (퀄컴) 4.29%	MU 4.64%
AMAT (어플라이드머티어리얼즈) 4.11%	TSM 4.32%
TXN (텍사스인스트루먼트) 4.09%	MRVL (마벨테크놀로지) 4.21%
ASML (ASML홀딩스) 4.06%	INTC (인텔) 4.15%
ADI (애널로그디바이시) 3.92%	MPWR (모놀리식파워시스템즈) 3.94%

SMH와 SOXX 구성종목 비교

구성 종목에서 가장 큰 차이는 투자비중입니다.

SMH는 엔비디아와 TSMC에 큰비중으로 투자합니다.

SMH와 SOXX 둘 다 반도체 주식에 100%투자하지만, SMH는 대형주 + 상위5개 종목에 집중투자합니다.

	대형주 비중
SMH	94%
SOXX	79%

수익률

기간별 수익률	SMH	SOXX
1개월	6.28%	2.6%
3개월	1.89%	-2.94%
6개월	26.92%	15.82%
YTD	44.59%	19.77%
1년	79%	51.2%
3년	24.28%	14.76%
5년	33.57%	26.79%

	SMH	SOXX
배당수익률	0.41%	0.64%
연간 지급금	$1.04	$1.46
	연 1회 배당	분기배당

주가 전망

SMH

월가의 분석가들이 발표한 SMH의 12개월 목표가를 살펴볼게요.

현재가 $251.51
평균 목표가 $289.96
최저 $210.92 ~ 최고 $358.75

현재가 대비 약 15.29% 상승할 것으로 예상됩니다. 구성종목 26개 주식에 대해 21개 매수, 5개 보유 의견으로 강력매수로 종합적인 평가 결과가 나왔습니다.

시장의 분위기를 나타내는 Invest Sentiment 역시 매수에 쏠려있는 상황이네요.

SOXX

현재가 $229.36
평균 목표가 $271.24
최저 $205.14 ~ 최고 $334.26

현재가 대비 18.26%상승할것으로 예측했습니다. SOXX의 구성종목은 32개인데, 24개 매수 8개 보류 평가로 종합적으로는 매수의견입니다.

둘 다 주가 전망은 긍정적이고, 반도체 산업에 투자한다는 기본 전략은 비슷합니다.

둘 중 하나를 선택할 때에 고려해야할 것은 투자 종목 및 비중에 따라 갈리게 되는데,

투자 종목수가 많고, 비중 분포가 고루 나눠져있는 SOXX.

반도체 대형기업 특히 엔비디아 TSMC에 집중 투자하는 SMH.

저는 반도체 대형주에 집중한 SMH를 선택했습니다. 브로드컴, AMD, 퀄컴 등 제가 알고있는 굵직한 기업들은 포트폴리오에 모두 포함되어있어서 제 투자 목표에 더 맞기 때문입니다.

반도체산업 투자로 높은 수익률을 기대한다면?

→→→ 3배 레버리지 SOXL가 있습니다. <바로가기>

SOXX에 대해 자세히 알아보기

가치투자? >> 저평가 주식 찾는 방법

투자 전략 세우기 >> 금 투자 3배 레버리지

미국대표지수 ETF >> 미국 나스닥100 / s&p500

증시 흐름

1. SCHD 개요

2. 포트폴리오

◎ 종목 선정 기준

◎ 주요 보유 종목 TOP 8

◎ 섹터별 비중

3. 성과 (수익 & 배당)

수익률_ 25.3.17.기준

배당 수익 및 성장률

4. 투자 시 고려할 점

1) 배당소득세 고려

2) 성장주 대비 시세 차익 기회비용

5. 결론

1. AIPI ETF

2. 수익률 및 배당

3.주요 구성 종목

4. 커버드콜 전략 특징

5. 요약 정리

마이크로소프트 레버리지, 인버스

MSFX (2X)

MSFU (2X)

MSFD (-1X)

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구성종목 kodex 미국반도체mv

섹터별 비중

수익률

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반도체

대표지수

채권

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구성 종목 RISE 미국반도체NYSE

수익률 및 분배금

주가 전망

은 투자 방법 ETF

SLV

SIVR

KODEX은선물(H)

은 투자 수익률

은시세 전망

금은비

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