에너지
트럼프 2기 수혜주로 손꼽히는 에너지 섹터에 대해 이야기 해보겠습니다.
이번 글에서는 에너지 관련주 XLE와 XOP를 중심으로 ETF 4개를 소개하고 특징과 투자 전략을 비교해 보겠습니다.
에너지 ETF
1. XLE
| XLE | |
| 운용사 | SPDE State Street |
| 상장일 | 1998.12.16. |
| 순자산총액 | $33,183.1M |
| 수수료 | 0.09% |
| 배당률 | 3.4% |
| 현재가 | 84.56 |
2. VDE
| VDE | |
| 운용사 | Vanguard |
| 상장일 | 2024.9.23. |
| 순자산총액 | $7,386.6M |
| 수수료 | 0.1% |
| 배당률 | 3.29% |
| 현재가 | $119.27 |
3. FENY
| FENY | |
| 운용사 | Fidelity Investments |
| 상장일 | 2013.10.21. |
| 순자산총액 | $1,458.6M |
| 수수료 | 0.084% |
| 배당률 | 3.09% |
| 현재가 | $23.51 |
4. XOP
| XOP | |
| 운용사 | SPDE State Street |
| 상장일 | 2006.6.19. |
| 순자산총액 | $2,152.3M |
| 수수료 | 0.35% |
| 배당률 | 2.52% |
| 현재가 | $128.54 |
차이점
미국 에너지 관려 주에 투자하는 대표적인 ETF는 XLE, VDE, FENY입니다.
XLE는 S&P 에너지 지수를 추종하는 에너지 대표 ETF이며,
대형주 중심 25개 종목에 투자합니다.
반면 VDE와 FENY는 중소형주를 포함해 약 110여개 종목에 투자합니다.
이 둘은 MSCI US IMI/Energy 25-50지수를 동일하게 추종하여 상당히 비슷한 투자 상품입니다.
(만약 제가 둘 중 선택을 해야 한다면 낮은 수수료, 적정한 거래량의 FENY를 고를 것 같습니다. )
좀 더 자세히 파헤쳐 보도록 할게요.
| XLE | VDE | FENY | XOP | |
| 투자 종목 수 | 25개 | 115개 | 108개 | 56개 |
| 상위 10개 비중 | 74% | 63% | 63% | 28% |
| 특징 | 시총 가중 | 시총 가중 | 시총 가중 | 동일 가중 |
▷투자 전략
- XLE: 미국 에너지섹터내 대형주에 집중 투자 + 비교적 안정적인 주가변동
- VDE,FENY: 성장주와 가치주를 포함(중소형주 비중↑) + 폭넓은 분산투자
- XOP: 석유 및 가스 탐사, 생산 관련기업에 동일 비중 확실한 분산투자 효과
▷비교 정리
제가 비교했을 때
투자 전략에서 가장 큰 차이는 투자 비중 방식과 투자 종목 수에 있습니다.
대형주에 쏠려있는 XLE는 상대적으로 안정적인 주가 흐름을 보여주지만,
성장가능성, 가치투자 측면에서는 다소 아쉬움을 느낄 수 있습니다.
이런 점을 채워줄 수 있는게 소형주의 비중을 늘리고 투자 종목 수 100개 이상인 VDE와 FENY입니다.
큰 차이 같지만 사실
XLE, VDE, FENY의 이런 전략 차이에도 수익률로 봤을 때는 유의미한 차이점을 느끼기 어렵습니다.
(하단 수익률표 참고.)
에너지 중에서도 세부적으로
석유와 가스 탐사 및 생산에 집중하면서
확실한 분산 투자 전략을 구현하는건 XOP입니다.
XOP는 유일하게 동일가중방식을 사용하는데,
56개 종목을 2.7%내외로 고르게 투자합니다.
동일가중방식은 리밸런싱을 거쳐
저가매수, 고가매도의
전형적인 가치투자 방식을 구현합니다.
리스크는 크지만, 분산투자 효과는 뛰어나다고 볼 수 있습니다.
수익률
| 24.12.27.기준 | XLE | VDE | FENY | XOP |
| 1개월 | -10.3% | -10% | -9.9% | -10.7% |
| 3개월 | -2.2% | -1.2% | -1.0% | -1.3% |
| 1년 | 2.35% | 3.12% | 3.17% | -6.3% |
| 3년 | 18.9% | 18.9% | 19.1% | 11.7% |
결론
미국 에너지 섹터 대형주에 집중 투자전략 XLE
성장주, 가치주 소형주를 포함해 폭넓은 분산투자는 VDE, FENY
석유와 가스 탐사, 생산 기업에 포커스를 맞추며 저가매수 전략을 추구한다면 XOP가 적합합니다.
과거 수익률 비교표를 보면 알 수있듯
XOP를 제외하고 성과 측면에서 큰 차이는 느끼기 어렵습니다.
경기 순환에 따라 에너지 섹터는
큰 틀에서 함께 오르고 함께 내리기 때문입니다.
에너지 관련주 투자를 고려한다면,
투자 목적을 정한 뒤 위 내용을 참고해 ETF를 선택하세요.
s&p500 전략비교>>시총가중방식 SPYvsRSP 동일가중방식