뉴스를 보면 “물가가 올랐다”거나, “경기 침체가 온다”는 말을 접하게 됩니다.
특히 투자자들에게는 이런 말들이 중요한 전환점이 되기도하는데요.
이와 관련된 중요한 개념이 바로 인플레이션(Inflation)과 디플레이션(Deflation)입니다.
오늘은 디플레이션과 인플레이션의 뜻과 우리 경제게 미치는 영향
그리고 대응방법에 대해 알아보겠습니다.
1. 인플레이션과 디플레이션 뜻
인플레이션이란?
물건 및 서비스의 가격이 계속해서 오르는 현상,
반면 같은 돈으로 살 수 있는 것은 줄어들기 때문에 돈의 가치는 떨어지는 현상을 뜻합니다.
디플레이션이란?
인플레이션과 반대되는 개념입니다.
물건과 서비스의 가격은 내려가고,
돈의 가치는 올라가는 현상입니다.
인플레이션과 디플레이션은 모두 경제 악순환을 만들지만
특히, 디플레이션은 기업의 수익이 줄어들고 경제가 침체될 가능성이 높아 경계해야합니다.
2. 경제에 미치는 영향
🔺 인플레이션이 지속된다면?
- 소비자들은 물가가 더 오르기 전에 미리 소비하거나, 소비를 포기합니다.
- 기업의 생산 비용이 증가해 제품 가격이 올라가고, 각종 비용은 줄이게 됩니다.
- 중앙은행(미국 연방준비제도, 한국은행)은 금리를 올려 돈의 흐름을 줄이는 정책을 펼칩니다.
🔻 디플레이션이 지속된다면?
- 소비자들은 상품이나 서비스의 가격이 더 내려갈 것이라 생각해 소비를 미루게됩니다.
- 제품이 안 팔리며 기업은 직원을 줄이거나 투자 규모를 축소합니다.
- 정부와 중앙은행은 금리를 내리고
돈을 더 풀어 소비를 촉진하게 됩니다.
3. 인플레이션, 디플레이션 대응법
✅ 인플레이션 전략
- 실물 자산(금, 원자재, 부동산 등)에 투자.
- 돈의 가치가 떨어지기 때문에 금이나 원유 같은 실물 자산에 투자
- 물가가 오르면 일반적으로 부동산 가격도 상승
- 에너지·소비재·금융주 투자
- 물가 상승시기에는 에너지(원유, 천연가스) 관련 기업이 수혜주
- 사람들이 필수적으로 사야 하는 소비재(식품, 생필품) 기업이 상대적으로 안정적 수익창출
- 금리가 오를 때 은행·보험사 같은 금융주는 예대마진(대출과 예금 금리 차이)으로 이익이 증대
- 변동성을 대비한 인플레이션 헤지ETF 활용
- 인플레이션 시기에 유리한 물가연동채 ETF, 에너지 ETF(XLE 등), 금 ETF(GLD 등)를 활용
- ETF는 개별 주식에 투자하는 것보다 리스크를 분산할 수 있는 장점이 있습니다.
✅ 디플레이션 시 투자 전략
- 현금 보유 비중 확대
- 물가가 내려가면 기업의 매출, 이익이 줄어들어 주식 시장이 하락하게 됩니다.
- 따라서 급하게 투자하지 않고 현금을 비중을 늘리면서 기다리는 전략이 필요합니다.
- 배당주와 국채 투자
- 경제 위축시기에는 배당을 꾸준히 지급하는 안정적인 기업이 상대적으로 주가 하락 방어에 용이합니다.
- 금리가 낮아지면 국채의 가격이 상승하는 경향이 있어 안전한 투자처가 됩니다.
- 기술주 투자
- 금리가 낮아지면 미래 성장 가능성이 높은 기술 기업(AI, 클라우드, 반도체 등)이 더욱 주목받을 수 있습니다.
- 특히, 부채가 적고 수익성이 높은 대형 기술 기업에 투자하는것이 안전한 전략입니다.
4. 마무리
인플레이션과 디플레이션은 경제에 큰 영향을 주는 중요한 개념으로 그 뜻과 영향, 대응법을 알아봤습니다.
인플레이션 또는 디플레이션 조짐이 보인다면 이는 투자자 입장에서 아주 좋은 투자 기회를 얻은 것 일수도 있습니다.
투자자는 항상 시장의 흐름을 잘 파악하려 노력하고 이에 맞게 포트폴리오를 조정하는 것이 중요합니다.
인플레이션이나 디플레이션이 오는것은 경제위기를 불러오기도하지만,
미리 예상하고 대응한다면 위기가 기회로 바뀔 것입니다.