[태그:] SPMO ETF

SPMO 모멘텀 ETF는 SPY를 능가했을까?

SPMO ETF는 미국대표지수 S&P500에 포함된 종목 중에서 모멘텀수치가 높은 100개의 종목에 투자합니다.

지난 2024년 한해 최고의 수익률을 기록한 ETF에 손꼽히기도 했는데요.(레버리지 등 제외)

오늘은 모멘텀 ETF SPMO의 수익률을 비교하고

실제로 얼마나 높은 성과를 기록했는지 알아보도록 하겠습니다.

이 글을 통해 모멘텀의 강력한 영향력을 느낄수 있을겁니다.

SPMO 모멘텀 ETF

SPMO

SPMO는 모멘텀스코어를 기준으로 점수가 좋은 상위 100개 기업에 투자합니다.

연간 2번의 리밸런싱을 통해 포트폴리오가 조정되기 때문에 투자자는 별다른 노력없이 모멘텀 주식에 분산 투자 할 수 있습니다.

앞서 모멘텀과 SPMO를 정리한 내용을 보시면, 이 글을 이해하는데 도움이 됩니다. ↓↓↓

SPMO etf 모멘텀 투자 전략 성과 비교

▷구성종목

SPMO의 구성 종목을 보면 SPY나 QQQ의 포트폴리오와 비슷하다는 느낌을 받게됩니다.

그 이유는 SPY의 포트폴리오에서 모멘텀수치에따라 선별한 100개의 종목에 집중 분산투자하는 전략이 SPMO이기 때문입니다.

SPY와 QQQ는 기초지수는 다르지만 상관계수가 0.95로 사실상 분산투자 효과가 없는 유사한 투자 전략 상품입니다.

SPMO와 QQQ의 상관계수 역시 0.94.

SPMO와 SPY는 0.95로
사실상 셋은 상당히 비슷한 ETF라는겁니다.

>> 상관계수란? 상관계수 확인법 바로가기

그렇다면 수익률도 비슷해야겠죠?
한번 살펴보겠습니다.

수익률

SPMO의 수익률이 어느정도인지는

미국시장을 대표하는 지수 S&P500ETF SPY와

나스닥100지수 추종 QQQ를 비교해가며 알아보겠습니다.

추가로 국내 모멘텀etf도 별도로 비교해
미국과 한국의 모멘텀 투자전략 성과 차이도 확인해 보도록 할게요.

▷ 수익률 비교표

25.1.31.기준SPMO}(%)SPY
(%)		QQQ
(%)
3개월8.74.65.5
1년44.224.823.7
3년20.912.614.9

24년 최고 수익률로 선정된 SPMO의 수익률은 전체 기간에 걸쳐 SPY와 QQQ를 능가하는 높은 수익률을 보였습니다.

모멘텀 투자 전략은 상승하는 주가를 견인해 더 끌어올리는 효과를 갖고있는데다가
ETF의 특성상 정기적인 종목 리밸런싱을 통해 모멘텀 값이 높은 주식을 계속해서 분산해 담아갈 수 있습니다.

모멘텀 전략은 제가 생각했던것보다 강력하고
ETF로 투자하기에 완전히 최적화된 투자상품이라는 생각이 듭니다.

개인투자자가 S&P500지수에 포함된 500개 종목의 모멘텀 수치를 확인하고 선별해 투자한다는건 너무나 어렵고

정확한 지표(모멘텀 값)를 토대로 운용되기때문에 투자자 입장에서 ETF의 장점을 적극 활용할 수 있다고 생각됩니다.

▷ 국내 모멘텀etf

국내 상장 KODEX MSCI모멘텀ETF와 수익률을 비교해봤습니다.

KODEX MSCI모멘텀ETF는 국내 상장 기업중 가격모멘텀을 지표로 투자 종목을 선별하며,
총 198개 종목에 투자합니다.

  • 주요 구성 종목 :
    SK하이닉스, KB금융, 알테오젠, 한화에어로스페이스, 삼성바이오로직스, 신한지주, HD현대일렉트릭, 유한양행, 셀트리온, HD한국조선해양, KT&G 등
  • 기초지수: MSCI Korea IMI Momentum
  • 수수료: 0.4803%
25.1.31.기준SPMO
(%)		KODEX
MSCI모멘텀
3개월8.75.3
1년44.230.8
3년20.99.4

MSCI KOREA IMI 모멘텀 지수를 추종하여 국내 기업 모멘텀 값에 기초하여 종목구성됩니다.

수익률을 비교해보니,
SPMO보다는 다소 낮지만 국장 투자 치고는 아주 괜찮은 수익률을 보여주고 있습니다.

국내상장, 미국상장 할것 없이 모멘텀 투자 전략이 상당히 매력적이란 사실을 알수 있죠.

요약 정리

지난해 최고 수익률을 기록한 ETF로 선정된 SPMO의 수익률을 비교 확인해봤습니다.

미국 시장을 대표하는 S&P500지수와 나스닥100지수를 훌쩍 뛰어넘는 수익률을 기록했고,

국내 모멘텀ETF 역시 상당히 높은 수익률을 기록했다는 사실을 알수 있습니다.

이는 모멘텀ETF가 상당히 효과적이면서 매력적인 투자 전략이라는것을 알려줍니다.

개인투자자가 개별 종목의 모멘텀 수치를 산출해가며 포트폴리오를 구성해가는것은 상당히 부담스러운 일입니다.


하지만 모멘텀ETF를 활용하면 구체적이고 명확한 전략을 바탕으로 쉽고 효과적으로 분산 투자 할 수 있습니다.

E-mail 월간레터 구독(free)

>> 대신 비교해드립니다 ETF A or B

>> ETF 입문하기

>> 모멘텀 정의 자세히 알아보기

ETF 수익률 순위 모멘텀 SPMO와 대형성장 FDG HFGO

ETF 수익률 순위

2024년 한 해 동안 뛰어난 성과를 낸 ETF를 알아보겠습니다.


레버리지ETF와 총자산 1억 달러 미만의 채권 ETF는 제외한 수익률 높은 ETF로 선정된 세가지입니다.

ETF 수익률 순위. 모멘텀 SPMO 대형성장 FDG HFGO ETF

1. SPMO

(Invesco S&P 500 Momentum ETF)

SPMO는 인베스코(Invesco)에서 2015년 10월 9일에 출시한 ETF입니다.

S&P 500 모멘텀 지수를 추종합니다.


모멘텀 전략은 상승세를 보이는 종목에 집중 투자하는 방식으로, 주가 상승의 원동력이 되는 종목들에 중점을 둡니다.

모멘텀이란?

주가가 상승 흐름 또는 하락 흐름 추세에 탄력을 주어 그 상승세나 하락세에 자극을 주는 역할.
>> 모멘텀 정의 바로가기

기본 개요

  • 기초 지수: S&P 500 Momentum Total Return Index
  • 순자산: 약 46억 270만 달러
  • 수수료: 0.13%
  • 종목 수: 101개
  • 2024년 수익률: 45.81%

SPMO는 S&P 500 지수 내에서 모멘텀 점수가 가장 높은 100개 종목으로 포트폴리오를 구성합니다.

약 59%의 높은 비율로 IT, 금융, 경기 소비재 섹터에 투자합니다.

특히 대형주 위주의 포트폴리오(대형주 86%, 중형주 13%)로 안정성과 성장성을 겸비한 것이 특징입니다.

2024년 1월 기준.
주요 구성 종목은 아마존닷컴, 엔비디아, 메타, 브로드컴, JP모건, 일라이릴리 등이 있으며

상위 10개 종목의 비중은 약 58%로 확인됩니다.

연간 두 차례 리밸런싱을 통해 상승 추세의 종목에 투자 집중도를 높이는 점도 주목할 만합니다.

SPMO ETF의 모멘텀 투자 전략은 펀드에 직접 투자하지 않더라도,

미국 시장을 이끄는 종목 중 모멘텀 수치가 높은 종목을 알아낼 수 있는 가장 쉬운 방법이 됩니다.

모멘텀ETF의 영향력이 궁금하시다면
수익률 비교 글을 참고해보세요.
>>> 수익률 비교표 바로가기

2. FDG

(American Century Focused Dynamic Growth ETF)

FDG는 2020년 3월 31일에 상장된 ETF로, 대형 성장주에 집중 투자하는 전략을 활용합니다.


Russll 1000 TR 지수를 추종하며, 장기적인 성장을 지향합니다.

기본 개요

  • 기초 지수: Russell 1000 Total Return Index
  • 순자산: 약 2억 8730만 달러
  • 수수료: 0.45%
  • 종목 수: 40개
  • 1년 수익률: 48.59%

FDG의 상위 10개 종목을 살펴보면

엔비디아, 아마존닷컴, 테슬라, 알파벳(Class C), 메타, 마이크로소프트, 넷플릭스 등입니다.

상위 10개 종목이 전체 투자 비중의 63.9%를 차지하며,


엔비디아에 대한 비중이 15.3%로 특히 높다는 특징이 있습니다.

IT 섹터를 중심으로 경기소비재, 헬스케어, 금융 등 다양한 섹터에 투자하지만,

종목 수가 적고 상위 종목 쏠림 현상이 상대적으로 두드러져 분산 효과는 다소 제한적이라고 생각됩니다.

3. HFGO

(Hartford Large Cap Growth ETF)

2021년 11월 9일에 상장된 HFGO는 FDG와 비슷한 투자 전략입니다.


같은 기초지수(러셀 1000 TR Index)를 추종하며, 조금 더 대형 성장주에 집중 투자하는 전략입니다.

기본 정보

  • 기초 지수: Russell 1000 Total Return Index
  • 순자산: 약 1억 3190만 달러
  • 수수료: 0.59%
  • 종목 수: 46개
  • 1년 수익률: 41.26%

주요 투자 종목은 애플, 엔비디아, 아마존, 알파벳(Class A), 메타, 브로드컴, 마이크로소프트 등으로 상위10개 종목 비중이 65.7%입니다.

FDG와 비교했을 때 상대적으로 수수료는 더 높고, 순자산 규모는 작지만,

포트폴리오 구성은 FDG보다 대형주 비중이 크기때문에 상대적으로 더 안정적인 투자 전략으로 볼 수 있습니다.

3. 정리

2024년 최고의 성과를 낸 ETF
SPMO, FDG, HFGO를 살펴봤습니다.

SPMO는 S&P 500 모멘텀 지수를 추종하며 상승 추세의 종목에 투자하는 전략이 돋보이는 투자 상품이고,

FDG와 HFGO는 대형 성장주를 중심으로 투자하는 유사한 투자 전략의 ETF입니다.

모멘텀 투자 전략이 적용된 SPMO는 ETF 투자뿐만 아니라 개별 종목의 투자 아이디어를 얻는 데도 유용합니다.


리밸런싱 주기에 따라 주요 구성 종목을 참고하면 향후 투자 기회를 모색하는데에 도움이 될수 있습니다.

작년 한 해 동안 성장주의 강세와 모멘텀 투자 전략이 맞물리며 높은 수익률을 기록한 만큼,
2025년에도 이러한 전략이 지속적으로 주목받을 가능성이 크고 유심히 지켜봐야겠습니다.

>> ETF 입문자라면 알아두면 좋은 글

>> 가치투자 방법

ETF 수익률