TIGER 미국S&P500
TIGER 미국S&P500 ETF는 한국판 SPY로 불리기도 합니다.
투자자금 유입이 크게 늘면서 국내상장 주식형ETF 순자산2위를 기록하고있는데요.
지난해 4월과 비교했을 때 수수료 변화, 환헤지 여부에 따른 수익률 차이 등을 분석해보겠습니다.
1. TIGER 미국S&P500 개요
- 운용사: 미래에셋자산운용
- 출시일: 2020년 8월 7일
- 순자산 규모: 80,025억 원
- 기초지수: S&P 500
- 총보수: 0.2019%
- 현재가: 21,335원
TIGER 미국S&P500 ETF는 국내 상장 주식형 ETF내에서 순자산 규모 2위를 기록하고 있습니다. 지난해 4월만 해도 3조 원 규모였으나, 현재는 8조 원을 돌파하면서 두 배 이상 증가했습니다.
▶ 변화 비교
| 기준일 | 순자산(AUN) | 주당 가격 | 수수료 |
|---|---|---|---|
| 2024년 4월 | 31,390억 원 | 17,605원 | 0.1716% |
| 2025년 3월 | 80,025억 원 | 21,335원 | 0.2019% |
지난해와 비교했을때 꾸준한 주가상승, 자금유입으로 순자산이 크게 증가했습니다.
아쉽게도 수수료도 높아졌네요. 아마도 운용 비용 증가 및 시장 환경 변화 때문이 아닐까 싶습니다.
2. 환헤지 영향
TIGER 미국S&P500 ETF는 환노출형입니다. 환율 변동의 영향을 직접 받게되는데 현재 환율(1,450원대)이 상승하면서 ETF 수익률에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.
▶ 환헤지에 따른 수익률 비교
- 환노출형: +15.53%
- 환헤지형: +5.15%
최근 6개월 수익률을 비교해보면 환노출형의 수익이 크게 앞서있는걸 알수 있습니다.
지속적으로 환율이 상승했기 때문인데요.
환율 상승기에는 환노출형이 유리하지만, 반대로 환율이 하락할 경우 환헤지가 더 안정적인 수익률을 보일 수 있습니다.
주가가 하락한다면 어떨까요? 3개월 투자 수익률을 비교해보면
- 환노출형: -1.40%
- 환헤지형: -4.45%
S&P500지수가 최근 조정받는 모습을 보이고있습니다. 3개월 수익률이 손실구간에 들어왔습니다.
주가는 하락했지만 환율을 오르고있는 상황이라 환노출형은 손실 방어 효과를 보고있습니다.
현재 1,450~1,460원대 환율이 과도하게 높다고 판단된다면, 향후 환율 하락을 예상하고 환헤지를 고려할 수 있습니다.
3. 구성 종목
S&P500 지수는 미국 증시를 대표하는 500개 기업으로 구성됩니다. TIGER 미국S&P500 ETF는 시가총액 가중 방식으로 투자 비중이 결정됩니다.
▶상위 보유 종목
- 애플 (7%)
- 마이크로소프트 (5%)
- 엔비디아 (5%)
- 아마존 (3%)
- 메타 (2%)
- 알파벳 A (1%)
- 버크셔 해서웨이 B (1%)
- 브로드컴 (1%)
- 알파벳 C (1%)
상위 10개 종목이 포트폴리오의 34%를 차지하며, 나머지 490개 종목은 2% 미만의 비중으로 분산 투자됩니다.
4. 수익률 및 분배금
▷수익률 (2025년 3월 기준)
| 기간 | 수익률 |
| 1개월 | -1.23% |
| 3개월 | -0.23% |
| YTD | -2.40% |
| 1년 | 26.49% |
| 3년 | 18.18% |
▷분배금
- 연간 배당률: 1.08%
- 최근 배당: 1주당 45원
- 배당 지급 일정: 1월, 4월, 7월, 10월 (분기 배당)
▷1년 총 수익률 (토탈 리턴)
- 주가 상승률: 25.41%
- 배당 수익률: 1.08%
- 총 1년 수익률: 26.49%
5. 전망 및 투자 전략
S&P500 ETF의 향후 움직임은 다음과 같은 주요 요인에 영향을 받을 것으로 예상됩니다.
- 미국 연준(Fed)의 금리 정책
- 금리 인하가 예상보다 빠르게 진행될 경우, 증시 상승 가능성 증가
- 반대로 금리 동결 또는 인상 기조가 유지되면 조정 가능성 존재
- 빅테크 기업 실적 발표
- 애플, 마이크로소프트, 엔비디아 등 주요 기업 실적이 시장 기대치를 충족하는지 여부가 중요
- 긍정적 실적에도 불구하고 밸류에이션 부담으로 주가 조정 가능성 존재
- 미국 경제 연착륙 vs 침체 가능성
- 경제가 연착륙하면 증시 상승 전망
- 반대로 경기 침체가 현실화되면 S&P500 지수도 하락할 가능성 있음
- 지정학적 리스크
- 글로벌 공급망, 미중 무역 갈등, 전쟁 등의 변수로 인해 변동성 지속
월가 전망 (S&P500 ETF 목표가)
| 예상 목표가 | 가격 ($) |
| 최저 | 566.41 |
| 최고 | 816.27 |
| 평균 | 704.03 |
현재가(594달러) 대비 22% 상승 여력이 있는 것으로 평가됩니다.
6. 요약 정리
TIGER 미국S&P500 ETF는 장기적으로 안정적인 투자처로 적합합니다. 미국 증시를 대표하는 S&P500 지수를 추종하며, 장기적으로 우상향하는 패턴을 보여왔습니다.
- 금리 인하 기대감과 AI 혁신이 지속된다면 긍정적인 전망 유지
- 환율 변동성에 따라 환헤지 여부를 전략적으로 선택할 필요 있음
앞으로도 시장 변화를 주기적으로 분석하며 투자 전략을 업데이트해 나가겠습니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다!
