VTI ETF는 해외 상장지수펀드 운용 규모 4위로 미국 시장 전체를 추적합니다.
오늘은 VTI ETF에 대해 이해하고, 수익률 주가 전망에 대해 살펴보도록 하겠습니다.
1. VTI ETF 개요
- 운용사: Vanguard
- 상장일: 2001.5.24.
- 기초지수: CRSP US Total Market TR USD
- 총수수료: 0.03%
- 시가총액: $437,165.54M
- 현재가: $280.58
간단히 개요만 살펴봐도 저비용, 높은 유동성을 갖고 있는 VTI입니다.
가장 큰 장점은 개인 투자자가 미국 시장 전체에 분산 투자할 수 있다는 점입니다.
VTI 1주를 매수하면 미국 주식 시장의 대형주, 중형주, 소형주를 포함 상장된 3,660여 개의 기업에 투자하는 효과를 얻을 수 있습니다.
미국 대표 지수 중 미국 시장 전체 흐름을 반영하는 S&P500지수에 속한 대형주뿐만 아니라 다양한 산업 분야의 중,소형주도 포함되어 있어 폭넓은 분산 투자가 가능한데요. 구성 종목을 좀 더 자세히 살펴보도록 할게요.
2. VTI 구성 종목
애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 아마존, 메타 등 미국의 대형주 약 73%, 그 외 중,소형주 약 27%에 투자됩니다.
섹터별 비중을 보면,
- IT 30.5%
- 금융 13.2%
- 헬스케어 12.3%
- 경기소비재 10%
- 산업재 8.8%
- 통신서비스 8%
- 필수소비재 5.6%
- 에너지 3.6%
- 부동산 2.9%
- 유틸리티2.4%
- 소재 2.1% 입니다.
구성 종목의 분포를 보면 미국의 주요 대기업들이 높은 비중으로 포함되어있고, 성장 잠재력을 가진 중형주, 소형주도 적절히 포함하고 있습니다.
비중 1위부터 5위를 살펴보면
- 애플 6.07%
- 마이크로소프트 5.84%
- 엔비디아 5.13%
- 아마존닷컴 3.29%
- 메타 플랫폼스 1.95% 입니다.
상위 4개 종목을 제외한 나머지는 약 1%대 이하의 비중을 차지합니다. 낮은 비중으로 세부적으로 쪼개어 많은 종목에 투자하는걸 알수 있죠.
3. 성과
기간별 수익률
- 1개월 1.1%
- 3개월 5%
- 6개월 8.76%
- YTD 19.49%
- 1년 34.01%
- 3년 9.27%
- 5년 15.27%
분배금
- 연간 분배율 1.33%
- 최근 분배금 $0.87(24.9.27.)
4. SPY ETF 비교
미국 대표 지수에는 S&P500이 있습니다. 해당 지수를 추종하는 SPY와 비교를 해볼게요.
투자자들에게 SPY ETF 역시 미국 시장 전체에 투자하는 인덱스 펀드로 인식합니다.
미국 시장 500여 개의 기업에 투자하는 ETF로 구성 종목 상위 10개가 VTI와 동일합니다. 구성 종목에서 차이가 나는 것은 VTI는 3,660여 개 기업에 투자하는 반면 SPY는 500개의 종목에 투자한다는 것이고,
세부적으로 소형주의 비중이 SPY는 0%에 가깝지만 VTI는 약 8.4%를 차지합니다.
상대적으로 대형주의 비중이 높은 게 SPY입니다.
- 미국 전체 종목에 투자하고 싶다면 VTI
- 미국 전세 시장에 투자하지만, 대형주에 더 집중하고 싶다면 SPY
VTI와 SPY의 수익률은 종목 수에 비해 미미한 차이를 보입니다.
- 1개월 수익률이 VTI 1.1% SPY 1.19%
- 6개월 수익률 VTI 8.76%, SPY 9.59%
- 1년 수익률 VTI 34.01% SPY 34.82%
수익률은 1%이내의 차이를 보이고, 연간 분배율역시 0.1%차이밖에 나지않습니다.
결과적으로 두 펀드 모두 대형ETF로 풍부한 유동성을 갖추고, 비슷한 성과를 나타냅니다.
아주 낮은 비용으로 중소형주를 포함한 광범위한 투자상품은 VTI, 대형주에 좀더 집중한 SPY로 정리할수 있겠네요.
5. 주가 전망
미국 경제와 주식 시장 흐름에 따라 VTI의 주가가 결정됩니다.
미국 경제의 성장이 지속된다면 VTI ETF 주가도 상승할 것입니다. 현재 경기 순환 사이클을 보면, 미국은 경기 하락 국면으로 접어들었는데요. 큰 틀로보면 당분간 침체기를 거쳐 회복 곡선을 그리겠습니다.
주식 시장 분위기도 중립적이고, 불확실성이 커지고 있어서 당분간 주가가 상승세를 이어가기엔 힘들어 보이는데요.
tipranks의 자료에 따르면 현재가 $282.05 대비 약 10%의 상승 여력이 있다고 나왔습니다.
- 12개월 평균 목표가 $311.41
- 최저 목표가 $255.96 ~ 최고 목표가 $364.40
(3,625명의 애널리스트 분석결과)
종합적인 분석 결과 시장에서는 중립적인 성향을 띄고, 분석가들은 매수 의견이 많습니다. 여전히 긍정적인 전망이 우세하다고 생각할 수 있습니다.
- NAV 0.39%
- 괴리율 0.01%
- 베타 1.01
괴리율 0.01%면 ETF의 가격이 순자산가치와 거의 일치하다는것입니다.
주가가 과대평가 되어있지 않고, 베타 역시 1.01로 시장의 변동성과 동일해 시장의 상승과 하락에 같은 움직임을 보입니다.
6. 결론
아주 낮은 비용과 높은 유동성이 장점인 VTI는 중,소형주를 포함해 미국 전체 주식 시장에 투자할 수 있는 상장지수펀드입니다.
과거 1년간 약 34%의 좋은 성과를 보여줬지만, 현재 미국 경기 흐름을 잘 파악해 투자 시점을 잡는것이 좋습니다.
경기 순환 사이클에 따르면 현재 경기 하락 국면에 위치해있어, 단기적으로 주가 상승을 노리는 것은 좋지 않습니다.
장기투자 관점으로 경제 흐름을 파악해 가며 투자 시점을 잡으세요.
VTI는 투자자에게 미국 주식 시장의 안정적이고 균형 잡힌 투자 전략을 제공하는 ETF입니다.
