희토류 ETF 샀는데 미중 협상 때문에 고민?
희토류 ETF에 관심가지는 분들이라면 이런 고민을 했을겁니다.
‘AI, 방산, 전기차,, 희토류가 핵심 원자재 같은데 지금 사도 될까?’
저 역시 이런 고민을 똑같이 하고있습니다. 그래서 이번에 희토류 관련해서
신뢰도있는 기관들의 최신 보고서를 직접 다 파헤쳐봤습니다.
타임라인
희토류의 최근 흐름을 우선 이해해야합니다.
- 2025.4. 중국 희토류 7개원소 수출 통제. (미국 관세에 대한 보복) 포드 공장 멈추고, 닛산 등 생산 차질 발생
- 2025.5. 미중 90일 관세 휴전 합의. 중국이 미국 기업에 수출 허가 신청의 약 25%만 승인
- 2025.6. “제네바 합의 이행하는 프레임 워크에 합의”발표. 희토류가 핵심 의제
- 2025.10. 부산. 중국이 희토류 수출 통제를 1년가 유예하기로 함. 미국은 관세 57에서 47%낮추고 트럼프는 “희토류문제 해결됐다!” 선언
- 2026.5. 베이징 (예정) 5월 14일 8년만에 중국 방문 정상회담 가짐.
시나리오 3가지
희토류 유예 연장
USTR 그리어는 “우리는 대규모 충돌을 원하지 않는다. 희토류를 안정적으로 공급받으면서 현재 관세 수준을 유지하는 안정적 상황을 추구하고 있다”고 밝힘.
가장 가능성 높은 시나리오는 유예를 연장하는 겁니다.
부산 합의에서 1년 유예된 희토류수출 통제가 2026년 11월 만료되는데, 이를 조용히 연장하는 방식으로 현상 유지될 가능성이 가장 높다는 평가.
그 결과는?
희토류ETF에 호재도, 악재도 아님. 주가 영향은 제한적이고 심리적 조정 후 횡보할 가능성이 있음.
희토류 규제 완화
미국에서 관세를 낮추고 희토류규제도 공식 철회하는 그야말로 빅딜을 하는 시나리오입니다.
브루킹스연구소는 “트럼프와 시진핑 만남에서 무역부문에 한정한 합의가 이뤄질 가능성이 있지만,
중국의 불공정 경제 관행 등 구조적 문제는 해결되지 않을 것”이라고 분석.
사실 두번째 빅딜 시나리오는 확률이 낮지만, 그래도 만약 이게 실현된다면
그 결과는?
희토류공급 위기 해소로 관련 ETF는 급락할수 있습니다. 실제 공급 구조는 바뀌지 않는거라 중장기적으로 하락폭은 제한적일 수 있다는 평가
합의 불이행
CSIS의 79명 전문가 설문에서 52% 중국이 약속의 일부만 이행하고 나머지는 불이행할 것이란 응답을 했습니다.
그리고 34%는 양측 모두 약속을 제대로 안지킬것이라고했죠.
중국이 희토류 약속을 완전히 이행 할 것으로 보는 전문가는 0% 단 1명도 없었습니다.
그 결과?
만약 세번째 시나리오로 간다면 갈등이 재점화 되는격으로 REMX 단기 급등 가능성이 있습니다.
이후 협상 재개 기대감으로 변동성은 더 높아질수 있을거란 전망.
핵심 포인트
미중 협상 타결되면 폭락할까?
이런 걱정을 할 수 있는데
실제로는 그렇게 단순하진 않습니다.
희토류 전문 분석기관에서 “중국의 희토류 중간 ㅈ처리 분야 지배력은 미국이나 동맹국들이 단기간에 복제할 수 없는 결정적 레버리지”라고 분석했는데요. 협상 타결이 구조적 공급 문제를 해결하지 못한다는 겁니다.
즉, 협상이 타결되더라도 중국이 희토류를 무기화할 능력 자체는 사라지지않고
구조적으로 공급부족은 계속 된다는 의미입니다.